日本FFAJ

FFAJ于1989年8月由财政部长根据1988年颁布的《金融期货交易法》授权成立。其目标是，通过对金融期货公司进行适当的业务管理，确保对投资者的保护和金融期货行业的稳健成长。截至2018年3月，FFAJ已注册了146家成员机构。作为金融工具公司和开展金融期货业务的注册金融机构的唯一自律监管机构，FFAJ将指引行业规范，提供理赔、申诉和调解服务，解决纠纷，开展行业研究和规划，维护公共关系和提供培训，以实现其使命。

　

外汇监管提示：注意：自2000年7月起，金融工具公司、注册金融机构和FFAJ都开始受日本金融服务厅（FSA）专员的监督。

 

　　机构简介

 

　　官网：http://www.ffaj.or.jp

 

　　全称：日本金融期货协会TheFinancialFuturesAssociationofJapan（简称：FFAJ）

 

　　成立背景：

 

　　FFAJ于1989年8月由财政部长根据1988年颁布的《金融期货交易法》授权成立。其目标是，通过对金融期货公司进行适当的业务管理，确保对投资者的保护和金融期货行业的稳健成长。

 

　　发展：

 

　　（1）根据1992金融期货交易法修订版，FFAJ加强了其自律监管机构的职能，以进一步完善其服务。2005年7月，《金融期货交易法》再次修订，将针对零售客户的场外金融期货交易归类为金融期货业务，成员销售代表的登记，以及解决成员与投资者之间的纠纷，已被列为FFAJ主要的服务之一。

 

　　（2）为整合《金融期货交易法》和其他与投资相关的法律，制定了《金融工具交易法》（FIEL），该法律于2007年9月30日生效。依据《金融工具交易法》，之前的“金融期货公司”、“证券公司”和其他投资公司被统一归类为“金融工具公司”，而依据《金融工具交易法》注册的银行或其他金融机构被定义为“注册的金融机构”，至此，FFAJ已成为“公共利益公司和金融工具公司协会”。

 

　　（3）截至2018年3月，FFAJ已注册了146家成员机构（包括：142家成员和4家特别成员）。作为金融工具公司和开展金融期货业务的注册金融机构的唯一自律监管机构，FFAJ将指引行业规范，提供理赔、申诉和调解服务，解决纠纷，开展行业研究和规划，维护公共关系和提供培训，以实现其使命。

 

　　监管职能：

 

　　（1）制定成员规范条例，为成员提供审计、指导和建议等服务

 

　　（2）协助成员及时高效处理投资者的投诉

 

　　（3）对国内外金融期货市场进行研究，编制统计数据，为行业的健康发展提出建议

 

　　（4）发行金融期货出版物，举办研讨会和培训课，管理维护网站公关监管、数据查询方式

 

　　联系方式：

 

　　电话：8103-5280-0881（工作日9:00-17:00）

 

　　邮箱：ffaj@ffaj.or.jp

 

　　受监管公司名单

 

　　http://www.ffaj.or.jp/en/memberlist/index.html

 

　　可于以上网站下载受监管公司名单

 

　　监管查询

 

　　第一步首先打开日本FFAJ的官网http://www.ffaj.or.jp/，图为日本FFAJ的官网首页（选择语言为英语）。

 

      

 

　　第二步点击网页左方菜单栏中“ListofMembers”（会员名单）一项。

 

      

 

　　第三步点击会员名单后，会出现下面的页面，截至2019年1月，总共有142家成员和3家特别成员，可以按照机构类别进行查找。

 

       

 

　　第四步点击“CityBanks”（城市银行）或任一蓝色字体成员后，会跳出所有具体的成员公司名称，如下图所示。

 

       

 

　　监管细则

 

　　1.单独控制客户资金要求

 

　　使客户资产与公司财产隔离，以保证客户存储的保证金安全。

 

　　适用范围：

 

　　该要求既适用于场内外汇交易，也适用于场外外汇交易，也适用于持有客户保证金的中介公司。

 

　　2.止损规则

 

　　从2010年2月1日起，所有外汇公司必须执行和符合止损规则。

 

　　（1）适用范围

 

　　只适用于针对个体客户的与货币相关的衍生品交易，包括外汇交易。

 

　　（2）要求

 

　　向客户提供外汇交易产品之前，外汇公司必须制定止损规则，执行控制体系，使业务符合公众利益，并保护投资者。

 

　　（3）对客户义务

 

　　签约之前，外汇公司必须提供书面声明，向客户合理解释止损交易细节，以及交易存在的风险。

 

　　（4）执行风险控制体系和从事经营活动

 

　　针对与货币相关的场外衍生品交易情况下的止损交易。

 

　　A.考虑价格波动风险或流动性风险后，公司应确定执行止损交易的等级，防止客户的损失超出客户存储的保证金金额。

 

　　B.公司应编制内部规则，与客户签约时，清晰规定止损交易协议，并反映内部规则。

 

　　C.当损失超出客户存储的保证金金额时，公司应执行止损交易。

 

　　D.公司应定期向董事会报告止损交易执行情况。

 

　　3.保证金规则（杠杆规则）

 

　　（1）针对与货币相关的衍生品交易，包括针对个体客户的外汇交易，既适用于场外交易，也适用于场内交易：

 

　　2010年8月1日起，外汇公司应至少收取交易额的2%作为保证金；

 

　　2011年8月1日起，外汇公司应至少收取交易额的4%作为保证金。

 

　　2010年8月1日起，杠杆上限设定为50倍；

 

　　2011年8月1日起，杠杆上限设定为25倍。

 

　　（2）针对机构场外外汇交易：

 

　　此外，从2016年2月起，外汇业务运营商在与机构客户进行外汇交易时，收取的保证金至少不得低于日本金融服务厅规定的方式计算出的比率。

 

　　处罚实例

 

      

 

　　监管投诉

 

　　针对本协会会员的金融期货交易业务冲突调解和投诉处理，自2010年2月1日起，本协会委托非营利法人“证券和金融产品咨询调解中心”（FINMAC）处理。

 

　　该中心由FFAJ、日本证券交易商协会等5家金融商品协会共同组建，是处理投诉和调解的专门机构。

 

　　该中心根据“促进使用争议解决程序法案”和“金融工具和交易法”保护投资者利益。

 

　　FINMAC官网：https://www.finmac.or.jp/tokei-siryo/

 

　　投诉

 

　　FINMAC专门处理与金融工具交易（包括股票、投资信托和外汇保证金交易）有关的咨询和投诉，以公平和中立的态度解决争议。

 

　　1.投诉方式和费用

 

　　客户可以通过电话、亲自上访或邮件的方式向FINMAC投诉。

 

　　投诉处理是免费服务。

 

　　2.投诉解决过程

 

　　FINMAC收到客户投诉后，应开始投诉处理程序，与申请人协商并给出必要建议，同时对投诉事实进行调查。若认为有必要进行互相讨论，FINMAC会通知被投诉机构，督促其尽快解决。FINMAC会听取被投诉机构的建议，通知客户答案，或通知被投诉机构与客户进行面对面协商，要求被投诉机构报告协商的结果。

 

　　3.投诉处理时间

 

　　一般情况下，FINMAC会在2个月内完成投诉处理。

 

　　调解

 

　　如果投诉人对投诉处理结果不满意，在投诉处理完成后，可以请求调解。

 

　　1.调解过程

 

　　当调解请求接受后，调解程序开始。申请人必须提交3份以上书面声明，阐明主要辩解观点，以及附上相关的证明文件。争议解决调解员可以要求双方或目击人参加面谈。调解过程中，如果各方达成协议且接受调解员的解决方案，则必须签订解决协议，并向争议解决调解员提交一份副本，由调解员签字和盖章。

 

　　2.调解费用

 

       

 

　　3.调解处理时间

 

　　申请人应在收到调解请求接受通知函之日起10日内向FINMAC支付调解费，支付方式可以通过电汇汇至FINMAC指定的银行账户。

 

　　一般情况下，从接受调解请求之日起，争议解决调解员会努力争取在4个月内完成调解程序。

 

　　相关链接

 

　　日本投资者保护基金(JIPF，外汇不受其保护):http://www.jipf.or.jp

 

　　日本证券业协会(JSDA):http://www.jsda.or.jp

 

　　日本商品期货协会：www.nisshokyo.or.jp