做外彙投資，一個有效的監管有多重要？

    外彙市場日均交易量達到萬億美元，在外彙市場中每天被讨論最多的就是監管，一個有效的監管就是對一個正規的外彙平台的肯定，平台是否到監管意味着交易是否安全，這是保障資金安全非常重要的一步，也是投資者最關心的問題。

    外彙監管是什麽？

    外彙監管一般指外彙市場監管，外彙市場監管是指一國政府運用經濟手段、行政手段和法律手段對外彙的收支、使用、結算、買賣以及彙率和外債變化等進行監管。

    爲什麽要加強外彙監管？

    對于零售投資商來說，隻有監管下的規範外彙市場才是值得信任的市場。

    外彙交易的低門檻對外彙投資者來說具有很大的誘惑力的。外彙如股票、現貨黃金、期貨、債券等金融投資衍生品，這些投資産品一旦被别有用心之人利用，有關資金盤、金融傳銷的負面新聞就會頻繁出現，這類不規範行爲增加了零售投資者面臨的風險。

    對于零售外彙交易商來說，規範的外彙市場意味着強有力的監管。

    零售外彙市場如果不加強外彙監管，那麽非法活動或者欺詐行爲則會越來越多，而加強監管則是消除零售外彙市場欺詐活動最有效的措施。“監管”是外彙投資的最後一道防線，也是最重要的一道防線。

    rrh123爲大家整理了如今外彙市場上比較具有權威性外彙監管機構

    英國金融行爲監管局（FCA）：

    目前受FCA監管的零售外彙持牌券商超過206家，提供杠杆式外彙的經紀商必須獲得rollingspotforexcontract(即期滾動外彙合同)資質，支持歐盟提出的30:1的外彙杠杆限制。

    外彙牌照公司自有資金要求有5萬歐元，12.5萬歐元（STP直通式牌照），73萬歐元（做市商牌照），且公司需制定内部管理制度、管理人員适用性要求，還需提交客戶資産，交易報告等多種報告，并需要在英國設立實體辦公室，同時客戶資金必須放在隔離賬戶中。

    英國FOS受理中國大陸投資者投訴。針對破産的公司，英國設有金融服務補償計劃FSCS，每位投資者賠償上限5萬英鎊（約合人民币42萬元）.

    瑞士金融市場監管局（FINMA）：

    目前受瑞士FINMA監管的零售外彙持牌券商超過295家，其中有Dukascopy(杜卡斯貝）和Swissquotebank（瑞訊銀行）。

    提供零售外彙的經紀商必須獲得銀行資質，其最低注冊資本爲1,000萬法郎（約合人民币6,400萬元），且公司需制定内部管理制度、管理人員适用性要求，并需要在瑞士設立實體辦公室，同時客戶資金必須放在隔離賬戶中。

    瑞士FINMA受理中國大陸投資者投訴。針對破産銀行，每位投資者賠償上限爲10萬瑞郎（約合人民币64萬元）。

    新西蘭金融市場管理局（FMA）

    FMA發牌較爲謹慎，據實例了解，FMA牌照整體申請時間在2年左右。目前新西蘭FMA持牌外彙經紀商僅22家，其中有HCFX，客戶資金獨立存放于西太平洋銀行和花旗銀行，與公司的運營賬戶完全隔離。牌照類型爲”Derivativesissuer”（衍生品發行人）牌照。

    FMA要求外彙公司必須爲其客戶設立資金隔離賬戶，并且需要提交客戶資産報告、交易報告、審計報告等記錄。經紀商有形淨資産需要始終保持在100萬紐币以上；若與金融機構發生糾紛，投資者獲配數額最高爲20萬紐币（約合人民币90萬元）。

    美國期貨協會（NFA）

    目前僅監管2家零售外彙交易商，分别爲GAINCapital（機構外彙業務已出售）和OANDA（已被私募股權公司CVC收購）。

    NFA要求外彙交易商設立首席合規官，并規定從事外彙業務的個體須參加場外零售外彙考試。NFA的處罰措施非常嚴格，除一般的警告、罰款和吊銷牌照外，還包括市場禁入。

    NFA對資本金要求十分高，規定每個外彙交易商必須保持“調整後淨資本額”等于或大于2000萬美金。NFA要求對客戶資金進行隔離，對主要貨币對的杠杆限制爲100:3，規定所有外彙交易商必須設立實體辦公室。

    澳大利亞證券及投資委員會（ASIC）

    目前受ASIC監管的外彙交易商共443家，必須有derivatives和forexexchangecontract經營權限，其中有嘉盛集團，IGMarkets等。

    ASIC要求經紀商爲客戶設立資金隔離賬戶，最低注冊資本合計不得低于110萬澳元，在牌照申請的最後階段，資本必須全部凍結，公司取得牌照後，要求資本爲已發行實收資本，而且50%的資本要求爲流動資産，并要求設立實體辦公室，至少一名澳大利亞居民爲管理人，同時對公司管理人員有行業經驗要求。目前，ASIC未規定杠杆倍數，目前常見澳洲經紀商的最高杠杆比例爲500:1。

    投資保障方面，2018年11月澳大利亞金融投訴機構AFCA将取代澳洲FOS，接受金融糾紛投訴處理，賠償上限爲50萬澳元（約合人民币245萬）。

    當然，有些外彙平台不止有一個監管機構，rrh123再給大家分析一下，各位比較有興趣的外彙平台，給各位整理一下這些平台的監管信息。

    1.IG集團

    受澳大利亞證監會(ASIC)的授權和監管。澳洲金融服務執照号：220440

    2.ICMarkets

    世界第一家真正的ECN外彙交易交易商。InternationalCapitalMarketsPtyLtd.ASIC公司監管号：ACN123289109.AFSLNo.335692.

    3.HCFX

    新西蘭金融服務提供商(FSP)認可并受其監管。客戶資金獨立存放于西太平洋銀行和花旗銀行，與公司的運營賬戶完全隔離.新西蘭FSP監管号：646029

    4.盈透證券

    INTERACTIVEBROKERSLLC（盈透證券有限公司）是NYSE-FINRA-SIPC的成員，受美國證監會（SEC）和商品期貨交易委員會（theCommodityFuturesTradingCommission）的監管。

    INTERACTIVEBROKERSHONGKONGLIMITED（盈透證券香港有限公司）受香港證券和期貨委員會（HongKongSecuritiesandFuturesCommission）的監管，是SEHK和HKFE的成員。

    5.盛寶銀行

    一家受到全面監管的持照丹麥銀行，我行遵從客戶管理方面嚴格的歐盟指令和法規。

    在這裏，rrh123還是要提醒大家，監管并不代表絕對安全，平台信譽和表現也是十分重要的。各位對哪些平台有興趣，可以一起進行讨論。