曆年美國大選前後股票走勢如何?有何影響?

　　美國股市最近應該算是暗流湧動，因爲美國大選真正舉行中，看似是美國總統的大選，實際上是各方财團的比拼，所以肯定會影響股市的走勢，那麽曆年美國大選前後股票走勢是怎樣的?一起來看看吧。

　　1)從大選年和非大選年的角度來看

　　在剔除了2008年金融危機的極值數據後，大選年中的标普500和房價指數年度表現和非大選年份表現差異不大。以标普500指數爲例，大選年中的平均年化收益率爲9%，非大選年平均年化收益率爲8.54%。

　　表明大選所包含政治因素并非是股市和樓市的年度影響因子。而美元的表現呈現大選年好于非大選年的特征，黃金和利率則呈現大選年弱于非大選年的特征。主要邏輯可能和大選年總統候選人或傾向于在選舉年推出利好經濟增長的政策以此吸引外資流入以及擡高市場風險偏好相關。

　　2)從連任年和非連任年的角度來看

　　權益市場在連任年中的市場表現(10.39%)略好于非連任年中的市場表現(9.06%)，FHFA房屋價格指數表現總體相差不大。美元指數在連任年中的市場表現(2.09%)弱于非連任年中的市場表現(5.23%)。

　　美債利率無論是連任年或是非連任年均呈現反彈迹象，其中長端利率在連任年反彈力度相對更強。一方面，尋求連任的總統往往會提出更多的刺激政策以赢得選票并提振市場風險偏好，包括特朗普爲明年大選獲取中産階級選票而暗示要推行減稅2.0版本以針對性地爲中産階級減稅等。

　　另一方面，總統連任大概率将降低市場對于政策、政治變動的風險預期，本身也更加利于股強債弱的局面。

　　3)從政黨變動的角度來看

　　在民主黨獲勝的大選年中，市場多呈現股債雙牛的局面，在共和黨獲勝的大選年中，市場則多呈現股強債弱的格局。

　　從相對強弱來說，權益市場往往在民主黨獲勝的大選年中表現更優，房價則往往在共和黨獲勝的大選年中表現更優，美元指數差異不大。黃金表現和美債利率表現有所沖突，一定程度上或和數據的絕對值大小相關。想知道最新的股票行情分析就鎖定本網。