稀土永磁和新能源汽車有什麽關系？将如何發展？

　　我們知道稀土是我國重要的資源之一，在現實複雜環境下，稀土永磁發揮着重要的優勢，那麽“稀土”跟“新能源汽車”又有什麽關系呢？其實随着科技不斷發展，新能源産業不斷擴大，像這些礦物質就和我們的生活關聯密切了，在投資市場，很多人也非常關注稀土永磁闆塊，未來發展如何？下面就一起來看看吧。

　　衆所周知，新能源汽車從2020一直火到了2021，帶動了多個行業的發展，上遊材料稀土永磁也搭上了“順風車”.自去年五月開始，稀土永磁一路攀升，最高漲幅曾高達到43%。

　　估計有很多人會問，稀土永磁和新能源汽車究竟有什麽關系？産業後續将如何發展？接下來讓我們一起來看看。

　　稀土永磁作爲越來越不可替代的磁性材料，廣泛應用于生産、生活各個領域，被稱爲“工業味精”。産銷量高速增長的新能源汽車，對氧化镨钕（稀土裏的元素）的需求也在快速增加，從而帶動稀土漲價。自2020年3月以來，氧化镨钕價格由26.8萬元/噸漲至45.8萬元/噸，漲幅高達71%！

　　（一）需求持續高速增長

　　1、新能源汽車帶來的稀土需求持續放量

　　目前全球新能源汽車産銷量已經向400-500萬輛邁進，是2015年的8-10倍。有機構預測新能源的汽車需求，已經占到永磁材料钕鐵硼總需求的7-8%，占高性能産品需求15%以上，占需求增量的30%左右。類似于新能源汽車對碳酸锂的影響，持續高增長的稀土需求同樣不容忽視。

　　2、國内外制造業進一步複蘇

　　2020年下半年，國内新能源汽車銷量的環比持續上漲、新增風電裝機量同比大幅增長、新能效标準的實施倒逼稀土變頻空調滲透率加速上升，都大幅拉升了稀土永磁材料的需求。2020年12月，中國稀土永磁産品出口額環比增長17.4%，同比增長15.4%，出現較大增幅，顯示海外需求或已啓動；随着新冠疫苗的普及，今年海外疫情有望好轉，海外制造業的複蘇将進一步拉動稀土需求增長，海外需求啓動值得期待。

　　（二）供給缺口仍将延續

　　1、稀土黑色産業鏈淡出曆史，供給量基本穩定

　　曆史上，非指令性計劃産出的稀土占比一直較大。從2015年起，“打黑持續、環保整頓、六大集團整合”等一系列措施的出台，黑色産業鏈才逐漸消失，目前形成了國内礦海外礦及廢料“622”的供應格局。未來，國内礦将繼續實行總量指标控制，而海外礦基本處于滿産狀态，且中期未有明确的礦山資本開支，稀土供給量進入比較穩定的狀态。

　　2、緬甸政局動蕩或爲稀土供應帶來不确定性

　　從緬甸進口的稀土礦，在國内中重稀土礦的供應占比超過了50%，未來緬甸政局若不穩定，将對稀土行業中的剛需品種氧化镨钕、重稀土的代表品種氧化镝、氧化铽的供應帶來巨大的不确定性。

　　3、庫存去化比例高

　　從去年開始，稀土就已經供不應求。根據百川數據，2020年氧化镨钕生産商庫存從1萬噸快速下降至0.3-0.4萬噸，庫存去化70%；2021年預計短缺3000-5000噸，缺口約爲5-6%，若計入補庫需求，供給缺口将達到10%以上。綜合持續高增長的需求和較低的供應庫存，供不應求的情況将持續至2022年。

　　萬聯證券表示：稀土闆塊，國内配額、國外開發和冶煉能力不足，供給剛性強，需求端新能源汽車、風電、家電能耗标準提升等持續發酵，本輪稀土價格在無收儲預期背景下上漲，更多由基本面支撐，預計持續性較強，彈性和價值機會具存，考慮稀土業務占比、價格彈性、所處業務環節，相關公司預計将繼續有好的表現。

　　中泰證券認爲，在電經濟，尤其是新能源汽車驅動下，高性能钕鐵硼磁材需求高增長，而供給端較爲剛性，預計2020-2022年稀土（氧化镨钕）進入供不應求周期，行業景氣度也将不斷改善。

　　個股方面，綜合中泰證券、光大證券、浙商證券的建議，可重點關注以下兩條主線：

　　短期來看，稀土需求持續增長，供應增量有限，供需缺口明顯，價格有望繼續上漲，利好有資源屬性的上遊稀土生産冶煉企業，如北方稀土、盛和資源、五礦稀土（000831）。

　　中長期來看，磁材需求有望維持高增速，磁材公司有望充分享受行業擴容紅利，建議關注正海磁材（300224.SZ）、金力永磁（300748.SZ）。

　　同時券商也提示：稀土配額下放指标高于預期、海外稀土供應超預期、制造業複蘇不及預期等風險。

　　綜上所述，我們知道稀土闆塊和新能源汽車闆塊前景都非常不錯，值得期待，新能源汽車産業鏈包括稀土闆塊，在稀土業與新能源汽車融合發展中，都是未來非常重要的。