黑色系商品快速上行，多家交易所發布降溫措施-210511

　　投資要點：

　　宏觀要點

　　大商所表示，鐵礦石期貨8個合約漲停，下一交易日相關合約漲跌停闆幅度及保證金水平将相應上調。近期市場運行不确定因素較多，大宗商品，特别是焦煤、焦炭和鐵礦石價格波動較大；請各市場主體理性合規參與，防控風險，确保市場平穩運行。黑色系商品集體快速上漲，多家交易所緊急出手降溫。5月10日，周期股中有色、煤炭、鋼鐵等闆塊大漲。鐵礦石期貨市場連續上漲，去年四月至今漲幅達135%；煤炭開采指數自去年五月至今已接近翻倍；COMEX銅期貨自去年4月至今漲幅達148%。預計短期大宗商品将維持高位震蕩，短期需注意回落風險。

　　近日，美國主要燃油、燃氣管道運營商Colonial Pipeline受到黑客攻擊，被迫關閉其管道運營系統。Colonial Pipeline因黑客攻擊關閉4條主線，僅部分連接終端和交付點的短線仍在運營。該公司關閉管道事件嚴重影響美國東岸的燃料供給，促使美國5月交割的汽油期貨價格上漲，若管道關閉時間繼續延長，預計油價将進一步上行。

　　新冠疫情

　　5月9日，全球新冠肺炎累計确診病例15897萬例，新增确診病例63萬例。其中，新增确診病例，美國、巴西、印度、俄羅斯、英國+德國+法國+意大利+西班牙分别爲22200例、34162例、366499例、8419例和45622例。

　　A股市場

　　A股橫盤整理，資源股爆發，“煤飛色舞”行情再現。上證指數收漲0.27%報3427.99點，深證成指跌0.11%，創業闆指漲0.39%，科創50跌0.74%，萬得全A漲0.20%。有色金屬闆塊掀漲停潮，券商股走弱，興業證券觸及跌停。兩市成交額8550億元；北向資金淨買入45.27億元，連續3日淨買入。白酒股重獲資金加倉。大盤上交易日震蕩收星狀K線。量能放大态勢，多空分歧較大。大單資金仍呈淨流出。昨日指數沒有收複30日均線重要技術點位，日線MACD延續死叉。目前日線指标體系尚未明顯向好。短線需适當謹慎。結合個股技術條件适當高抛，等待低吸機會。

　　融資資金

　　5月7日，A股融資餘額15096.50億元，環比減少14.81億元；融資融券餘額16584.46億元，環比減少26.14億元。融資餘額減融券餘額13608.55億元，環比減少3.47億元。

　　陸股通、港股通

　　5月10日，陸股通當日淨買入成交45.27億元，其中買入成交517.16億元，賣出成交471.89億元，累計淨買入成交13600.00億元。港股通當日淨買入成交-64.68億港元，其中買入成交204.56億港元，賣出成交269.24億港元，累計淨買入成交21393.69億港元。

　　貨币市場

　　5月10日，上海銀行間同業拆放利率SHIBOR隔夜利率爲1.6630%，上漲16.90BP，SHIBOR一周爲1.9090%，下跌0.00BP。存款類機構質押式回購加權利率隔夜爲1.6643%，上漲19.40BP，一周爲1.8479%，上漲7.93BP。中債國債到期收益率10年期爲3.1460%，下跌1.22BP。

　　海外股市

　　5月10日，道瓊斯工業平均指數報收34742.82點，下跌0.10%；标普500指數報收4188.43點，下跌1.04%；納斯達克指數報收13401.86點，下跌2.55%。歐洲股市，法國CAC指數報收6385.99點，上漲0.01%；德國DAX指數報收15400.41點，收平0.00%；英國富時100指數報收7123.68點，下跌0.08%。亞太市場方面，日經指數報收29518.34點，上漲0.55%；恒生指數報收28595.66點，下跌0.05%。

　　外彙彙率

　　5月10日，美元指數上漲0.08%，至90.3102。歐元兌美元下跌0.29%，至1.2129。美元兌日元上漲0.21%，至108.8300。英鎊兌美元上漲0.92%，至1.4118。人民币兌美元即期彙率報收6.4173，升值0.64%。離岸人民币兌美元即期彙率報收6.4227，貶值0.11%。人民币兌美元中間價報收6.4425，升值0.39%。

　　黃金、原油

　　5月10日，COMEX黃金期貨上漲0.25%，報收1836.60美元/盎司。WTI原油期貨上漲0.09%，報收64.88美元/桶。布倫特原油期貨下跌0.07%，報收68.22美元/桶。COMEX銅期貨下跌1.16%，報收4.6940美元/磅。LME銅3個月期貨下跌0.16%，報收10396美元/噸。