为什么开始限电？限电政策还有哪些原因？

下半年来，广东、广西、云南、江苏、浙江、宁夏等省区陆续发布了“有序用电”的通知。

有人说这是“史上最严限电令”“规模史无前例”，但起初，要求也没有那么严，范围并没有那么大。

例如广东，5月份执行“开五停二”错峰用电方案，6月份升级为“开三停三”，9月份升级为“开二停五”，有些地区甚至是“开一停六”，错峰日只保留保安用电负荷，占总负荷15%以下。

又如发电大省云南，5月份“应急错峰限电”，错峰限电量为10—30%；7月份实施第二轮规模限电，要求有色金属冶炼等企业降低25%用电量；9月份发布“能耗双控”通知，钢铁行业9月排产产量调整至11—12月生产，水泥行业9月产量在8月基础上压减80%以上，工业硅行业9—12月份月均产量不高于8月产量的10%（即削减90%）。

以上只是工业领域，离普通人的生活较远，难有直接感知。

接着，“东北限电”登上热搜，限电范围扩大到居民用电，而且从有序用电变成拉闸限电，事发突然，很多人措手不及。

对此，国家电网工作人员回应：东北地区已经首先对非居民执行了有序用电，但是在执行后仍存在电力缺口，目前整个电网有崩溃的危险，才采取了对居民限电的措施。电力供需紧张情况缓解后，会优先恢复居民用电，但目前时间未知。

究竟为什么会限电？坊间出现了不同猜测。

币圈人士猜测，是虚拟货币“挖矿”耗去了太多电力。

二次元爱好者猜测，是为了“集中电力产生光源照射迪迦奥特曼”。

“大棋党”猜测：限电是为了打赢对美国的金融战，“大国对赌，赌谁先熬不住”。

以上三种猜测的胡扯程度严格递增。

真实原因恐怕更为复杂，难以一言蔽之，让我们尝试梳理其中几条。

1煤电供不应求

①需求端：复工复产以来，全国用电需求迅猛增长，同比涨幅接近15%。

②供给端：我国火电发电量占比超过70%，而今年煤炭价格飙升——去年此时，秦皇岛5500大卡动力煤综合交易价格约为563元/吨，目前为1079元/吨，接近翻番——电厂煤炭库存处于历史低位，“一煤难求”“跨省寻煤”。

另外，有人认为，目前的煤电短缺根源在于去年12月的“澳煤禁令”。这一点恐怕没有太多数据支持。2020年中国电力行业煤炭消费量超过20亿吨，同年进口澳大利亚动力煤（发电用煤）4235万吨，占比很小。BBC也认为，“贸易禁令难以产生决定性影响”。

不过，澳煤清零显然助推了煤价飙升。又逢蒙古国疫情反复，影响了蒙煤进口。

③2020年1月1日起，实行了15年的煤电联动机制脱钩。根据国家发改委的指导意见，燃煤发电上网电价按“基准价+上下浮动”确定，上浮不超10%，下浮原则上不超15%。

也就是说，需求暴涨，煤价暴涨，而市场化电价机制没有完全形成，所以电价不会也不能暴涨，电厂普遍亏损，煤炭库存不足，由此影响了电力供应。

2能耗双控

所谓“能耗双控”，就是既控制能源消耗强度（单位GDP能耗），也控制能源消费总量。

在“碳达峰”“碳中和”的背景下，将能耗强度作为约束性指标，有意倒逼各地转变经济发展模式，走出一条低碳发展道路。

然而8月，发改委印发了《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，广东、江苏、福建等省区亮起红灯，能耗强度同比不降反升。

第四季度转眼将至，全年目标怎么办？于是各地迅速开启整改“清零”行动，临时性、强制性、层层加码，限电停产。

本意是希望长期规划，却换来短期突击。

虽然中央多次强调，避免“一刀切关停”，纠正“运动式减碳”，但从目前来看，纠偏效果有限。

就在昨天，《人民日报》旗下侠客岛公众号再次发文，点名批评运动式、突击式的拉闸限电。不知能否改变现状。

3保护出口企业

限电停产，也确实保护了一部分出口企业。

全球疫情，国内复产，使得大批订单涌向中国。但这些订单并没有带来相应的议价权，反而加剧了出口加工企业的内卷。在成本暴涨、国际运费暴涨、无利可图的情况下，仍有一些企业盲目扩大产能。

一旦疫情形势、供需关系发生变化，很可能对这些企业造成毁灭性打击。限电停产的安排，客观上确实让这些出口企业“冷静”了。对于这一点，下文中谭雅玲老师有详细论述。

限电政策还有哪些原因，还应该注意哪些问题呢？让我们再来看看大头们的分析。

我所在的很多企业家群里，有不少企业家对停电限产政策有一些抵触心理，他们认为这阻碍了企业的生产，但他们只是站在企业的一亩三分地考虑问题。

疫情之前，我们就在去产能，去存库。如今，国外制造业因疫情尚未复工，国内企业看到订单需求，拼命加码产能。

但因为原材料价格疯涨，海运价格几倍上涨，人民币汇率升值，国内用工成本也不低，这些因素叠加，出口企业生产越多，亏本越多。而且，一旦国外复工，国内的产能就会严重过剩。

从国家角度，宏观调控政策是越来越成熟了，会根据企业的实际状况出发。停电限产政策的初衷是把控节奏，按下暂停键。

对于企业而言，虽产能被压制，但也能稍作冷静，借空挡学习，往技术和创新方面去思考。

同时，停电限产政策还有两个间接的正面影响。

第一个，这波原材料的上涨，跟生产力没有太大关系，反而是跟经济复苏和开工的炒作情绪强相关。这意味着，政策对国内产能的限制，能缓冲企业对原材料的追逐，减缓原材料疯涨速度。

第二个，原材料疯涨，中国企业进口原材料的势头又这么猛，但生产了货品不见得都能出口，即使出口还要亏损。因此，是外资在获利，也在侵吞和挤压我们的利润空间。

现在中国股市上涨很快，对应到企业端，企业生产却不获利，反而是资本运作的作用。股市上涨又跟北上资金有关，外资都是高手，有套利和对冲的动机，这就涉及到资本博弈，使得国内企业的风险增大。

这时，我们主动停电限产，也是给外资以警示。

当我将以上分析告诉企业家群体时，他们表示认同和理解，也会认为政策是在保护他们。

企业家群体判断宏观形式若只有企业视角，就会受限。从全局角度去思考，心态就会平和一些，最终做出有利于企业长远发展的调整。

此外，地方政府在执行政策时，还需要配合一些情况说明会、经济形势报告会，来帮助企业正确认识政策的初衷。