豆粕:
1.基本面:美豆震荡回落,油脂大幅回落带动和巴西大豆丰产预期压制价格,短期美豆震荡偏弱。国内豆粕跟随美豆震荡回落,短期技术性调整大概率维持区间震荡。国内豆粕价格多空交织,下有支撑上有压力,巴西大豆增产预期强烈压制豆类价格,短期国内豆粕需求逐渐好转,年底需求预期良好,油厂成交近期良好,现货升水支撑豆粕盘面价格,国内豆粕供需整体相对均衡,价格维持区间震荡格局。中性
2.基差:现货3320(华东),基差120,升水期货。偏多
3.库存:豆粕库存61.56万吨,上周54.73万吨,环比增加12.48%,去年同期108.56万吨,同比减少43.29%。偏多
4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多
5.主力持仓:主力空单增加,资金流入,偏空
6.结论:美豆短期1200附近震荡;国内供需相对均衡,受美豆回落带动技术性调整,关注美国大豆出口和南美大豆生长天气。
豆粕M2201:短期3130至3190区间震荡。期权观望。
菜粕:
1.基本面:菜粕震荡回落,豆粕回落带动和技术性调整,短期菜粕价格回归震荡。油菜籽进口到港偏少,加拿大油菜籽进口仍旧受限,短期油菜籽供应偏紧和国外新冠疫情影响颗粒粕进口,加上水产需求预期良好支撑国内菜粕价格,但豆粕和杂粕替代菜粕比例已经最大化,菜粕节后库存回升压制现货价格高度,需求年底短期偏弱而长期良好。偏多
2.基差:现货2690,基差10,升水期货。中性
3.库存:菜粕库存1.78万吨,上周2.6万吨,环比减少31.54%,去年同期1.5万吨,同比增加18.67%。偏空
4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多
5.主力持仓:主力空单增加,资金流入,偏空
6.结论:菜粕整体维持震荡格局,需求预期较好支撑价格,但菜粕年底逐渐进入消费淡季压制需求和价格,后续关注加拿大油菜籽和美国DD
GS进口以及国内油菜籽供应情况。
菜粕RM2201:短期2620至2680区间震荡,期权观望。
大豆
1.基本面:美豆震荡回落,油脂大幅回落带动和巴西大豆丰产预期压制价格,短期美豆震荡偏弱。国内大豆震荡回落,短期技术性调整,整体仍延续高位震荡格局。现货市场国产大豆仍旧偏紧,但国内外价差过大限制盘面高度,且国内有大豆抛储传闻,短期维持高位震荡。国产大豆价格远超进口大豆价格,进口大豆替代国产大豆增多,国产大豆呈有价无市格局或者不进入压榨市场。中性
2.基差:现货6260,基差162,升水期货。偏多
3.库存:大豆库存391.05万吨,上周402.91万吨,环比减少2.94%,去年同期548.16万吨,同比减少28.66%。偏多
4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空
5.主力持仓:主力多单减少,资金流出,偏多
6.结论:美豆预计1200附近震荡;国内大豆期货短期高位技术性调整,整体维持震荡格局。
豆一A2201:短期6050至6150区间震荡,观望为主或者短线操作。