什麽是外彙套利？外彙套利的具體内容有哪些？

　　外彙套利交易套利(arbitrage)是指利用兩地間的利率差異而賺取利潤的行爲。假設倫敦的存款利率爲8%，而紐約的存款利率爲10%，外彙套利交易則人們把資金從倫敦轉存人紐約，可多獲2%的利息收人(如果彙率不變)。英國某投資者有100萬英鎊資金，若他把這筆資金存人倫教銀行，1年後的本息收人爲100X(1+8)=108萬英鎊。若該投資者将100萬英鎊兌換成美元存人紐約銀行.1年後可獲美元本息共200X(1+10%)=22萬美元.換回英鎊爲110萬英鎊.則多獲得2萬英鎊的利息收人。

　　外彙套利交易主要有兩種形式：

　　(1)不抛補套利。即利用兩國資金市場的利率差異，把短期資金從低利率的市場調到高利率的市場投放，以獲取利差收益。

　　(2)抛補套利。即套利者在把短期資金從甲地調到乙地套利的同時，利用遠期外彙交易避免彙率變動的風險。套利活動會改變不同資金市場的供求關系，使各地短期資金的利率趨于一緻，使貨币的近期彙率與遠期彙率的差價縮小，并使資金市場的利率差與外彙市場的彙率差價之間保持均衡，從而在客觀上加強了國際金融市場的一體化。但是大量套利活動的進行，會導緻短期資本大規模的國際移動，加劇國際金融市場的動蕩。

　　外彙套利交易的特點

　　交易者買進自認爲是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。最理想的狀态是無風險套利。以前套利是一些機警交易員采用的交易技巧，現已發展成爲在複雜計算機程序的幫助下從不同市場上同一證券的微小價差中獲利的技術