什麽叫外彙對沖？外彙對沖交易是如何實現盈利的？

　　對沖交易最直接解釋就是，在一個貨币上同時建多和空單。但是同一個貨币上同時開多空，盈虧同時抵消，再加上扣掉了手續費還有點差，按照上面方法要實現盈利是不可能的,所以對沖需要有更好的策略，下面講解一下外彙對沖是如何實現盈利的呢?

　　其實外彙對沖是對貨币而言的，并不是單單指貨币對。比如交易者如想對沖歐元，那麽可以做多一手歐元/美元，再做空一手歐元/英鎊，這樣也可達到對沖的目的。對沖隻要在降低風險的同時達到蝕少賺多即可，整體上仍然是盈利的。

　　有幾種貨币對可以做此類對沖，比如：

　　EUR/USDVs.USD/CHF,GBP/USDVs.USD/CHF,AUD/USDVs.NZD/USD,EUR/JPYVs.CHF/JPY,GBP/JPYVs.CHF/JPY.
　　
　　以EUR/USD和CHF/USD爲例：

　　這些貨币對在曆史上反向相似性爲93~98%，即一對向上，另一對則向下，反之亦然，高達98%的時間都如此。在一個高杠杆的帳戶裏(高達400:1或500:1)，你可以掙到一年50%的利息。怎麽掙?假設你帳号裏有5000元，用10%的保證金去投資。如果收到的淨年利率是1.25%，這1.25%的利息将被400倍的杠杆放大至50%每年。

　　而且，這個回報還沒有包括低買高賣産生的高利潤。

　　但是，一旦這種對沖的基礎崩塌了，即“相似性”消失了，比如說相似性跌到了50%或者更低，那就是一場災難。

　　一些人把“套利交易”稱爲無風險的策略。而另一些人卻把它形容爲火中取栗。但在理論上，它的風險确實是最小的。