上海，剛誕生一家市場化母基金

又是上海。

rrh123--解碼LP獲悉，基金業協會網站信息顯示，上海孚騰私募基金管理有限公司完成了備案登記，注冊資本爲1億元，業務類型爲私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創業投資基金、創業投資類FOF基金。

令外界驚歎的是，這個市場化母基金的出資陣容豪華——股東共有10家，包括國資背景的上海國投資本、上海臨港旗下臨創投資、上汽旗下上汽金控，電池巨頭甯德時代、B站旗下繪界文化，中信資本、博裕資本旗下公司等。

市場化母基金曆來是VC/PE最爲鍾情的LP群體之一。隻是過去幾年，受到募資難影響，市場化母基金也面臨着困頓。

新母基金團隊曝光

上汽、甯德時代、B站聯手出資

這是一家什麽樣的市場化母基金？

中基協官網顯示，該基金公司董事長陸雯，畢業于上海财經大學，曾就職于普華永道會計師事務所、上海臨港經濟發展(集團)有限公司、上海市工業區開發總公司。2015年9月起擔任上海臨港常務副總裁、董事會秘書；2016年10月起擔任上海臨港常務執行副總裁并兼任董事會秘書；後來她還擔任上海臨港科創投資管理有限公司董事長、綜改試驗企業管理（上海）有限公司董事長等職務。如今，她還擔任上海國有資本投資有限公司副總裁。

而上海孚騰私募基金的總經理是費飛，同樣履曆豐富。資料顯示，費飛畢業于上海交通大學、美國西北大學，曾經先後任職羅蘭貝格管理咨詢公司、浦東新區金融服務局、海際金控有限公司、國開開元股權投資基金等公司。2017年6月，他加入上海汽車集團股權投資有限公司，出任母基金事業部總經理、投委會委員，負責百億級規模的上汽母基金的投資和管理工作。在一級、二級市場母基金、金融監管部門、股權直投基金、戰略咨詢等方面，費飛具有豐富經驗。

值得一提的是，孚騰基金身後超豪華的LP陣容。作爲該母基金第一大股東，上海國投資本持股比例達到35%。資料顯示，上海國投是經上海市委、市政府批準成立，由上海市國資委出資并直接監管的大型國有資本投資平台公司，注冊資本人民币100億元。公司的定位是：立足于服務國家戰略和上海市委、市政府中心工作；而上海臨創投資管理有限公司也是國資背景，持股比例爲7%。

此外，上汽金控、電池巨無霸甯德時代、B站等也赫然在列。

作爲汽車領域最活躍的産業資本之一，上汽投資已經形成了戰略創業投資、私募股權投資、私募證券投資、母基金投資四大業務闆塊。其中，私募股權闆塊由尚颀資本運作。此次，上汽集團全資子公司上海汽車集團金控管理有限公司爲該母基金的出質人之一，持有7%的股權。

“甯王”在創投圈叱咤風雲，LP和直投雙線發展。據不完全統計，甯德時代對外投資了8隻基金、參與的投資事件有數十起。主要是圍繞産業鏈上下遊布局，涉及汽車交通、能源電力、開采、生産制造、大數據、人工智能等行業，比如今年4月甯德時代參與上海杉杉锂電的戰略融資，3月投資了時代新能源礦業，2月投資了啓源芯動力，1月投資了芯視界、東恒新能源等。

但令人意外的是，B站也來了。作爲互聯網大廠之一，B站大部分投資布局都圍繞着文娛傳媒、遊戲和二次元，以強化自身的産業龍頭地位。去年開始，B站開始跨界投資，曾聯手甯德時代投資了造車新勢力極氪汽車。此次B站參股孚騰基金的舉動，也被外界視爲其積極擁抱硬科技的表現。

過去兩個月，上海LP依然忙碌

疫情期間，位于上海的創投力量依舊活躍。

從4月開始，位于上海的國家綠色發展基金對數隻候選子基金進行了線上路演與比選，子基金投資方向包括節能環保、能源資源節約利用、綠色交通、清潔能源等相關行業領域。

資料顯示，國家綠色發展基金股份有限公司由财政部、生态環境部、上海市共同發起設立，2020年7月15日在上海正式揭牌運營。該基金由國務院授權财政部履行國家出資人職責，财政部委托上海市政府進行管理，采取公司制形式，并由财政部、長江經濟帶沿線11省市、部分金融機構及相關行業企業共同出資。 

而坐落于上海浦東陸家嘴的國家中小企業發展基金有限公司，堪稱今年出手最迅速的國家級母基金。2022年伊始，國家中小企業發展基金第三批子基金便陸續開始了簽約設立工作。

1月完成第三批第一支子基金簽約工作，基金名稱爲：中小企業發展基金經緯（廈門）投資合夥企業（有限合夥），注冊地：福建廈門，管理機構爲經緯中國；

2月，第三批第二支子基金中小企業發展基金藍馳（重慶）私募股權投資合夥企業（有限合夥）簽約落地，對應的管理機構是藍馳創投。

5月，國家中小企業發展基金已經完成了中小企業發展基金（成都）交子創業投資合夥企業（有限合夥）與和諧超越中小企業發展基金（宜興）合夥企業（有限合夥）兩支子基金的簽約工作，背後涉及了兩家知名創投機構——東方富海和IDG資本。

與此同時，該母基金第四批子基金遴選工作也在如火如荼進行。5月初，國家中小企業發展基金有限公司發布了第四批子基金管理機構遴選公告。第四批子基金依舊采用新設子基金和參股子基金兩種形式，對單支子基金認繳出資規模原則上不低于3億元，略低于第三批認繳規模，而出資比例原則上依舊不超過子基金總規模的30%。

更早之前，上海批量誕生一衆重磅基金。

2月底，臨港科技前沿産業基金發起設立，目标認繳規模100億元。從出資人來看，國泰君安全資子公司國泰君安創新投資有限公司出資人民币20億元，上海國際集團有限公司拟出資10億元，包括新片區基金公司在内的其他第三方出資人拟合計出資70億元，其中包括上海臨港新片區私募基金、東方美谷、廣汽資本等。

此前，上海成立了全國落地規模最大的城市更新基金，總規模約800億元人民币，上海地産與招商蛇口、萬科、國壽投資、保利發展、中國太保、中保投資等國資背景的房企和保險資金紛紛入局。今年4月，保利發展控股集團股份有限公司發布公告稱，同意公司參與上海城市更新引導私募基金合夥企業（有限合夥），持有有限合夥份額20億元，并授權經營層具體執行。

6月1日起，上海漸漸敞開正常生活的大門。昔日居家辦公的投資人，又開始忙碌起來了。

本文來源rrh123，作者：張繼文，原文：https://news.pedaily.cn/202206/493340.shtml