什麽是外彙衍生品？外彙衍生品包含哪些内容？

　　國家爲了經濟的發展，在外彙闆塊衍生出了外彙衍生品的相關品種，今天這篇文章我們就一起來了解一下外彙衍生品的相關知識，也爲了讓外彙投資者們更好地認識外彙領域。

　　外彙衍生産品是一種金融合約，外彙衍生産品通常是指從原生資産派生出來的外彙交易工具。其價值取決于一種或多種基礎資産或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期(互換)和期權。外彙衍生産品還包括具有遠期、期貨、掉期(互換)和期權中一種或多種特征的結構化金融工具。

　　01外彙遠期

　　即期外彙交易又被稱爲現期外彙交易或者現貨交易，指的是交易雙方要在當天或者兩個交易日之内辦理交割手續的一種交易行爲，是國際外彙市場最普遍的交易形式，它占據了外彙交易總額的大部分。而遠期是與即期相對應的，外彙遠期交易又稱爲期彙交易，交易雙方在成立後并不立即辦理交割，而是事先對币種、金額、彙率、交割時間(大于兩個營業日)等交易條件進行約定，到期後再進行實際交割。

　　最常見的外彙遠期交割期限一般有1個月、2個月、3個月、6個月和12個月。如果期限更長的則被稱爲是超遠期交易。遠期外彙交易的目的主要是企業、銀行、投資者等避免或者說減少彙率變動可能會帶來的損失。外彙遠期交易的參與者大多爲專業化的證券交易商或者是和銀行有着良好業務關系的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者和中小企業很難有機會參與。

　　02外彙期貨

　　外彙期貨交易指的是買賣雙方在期貨交易所以公開喊價的方式成交後，承諾在未來某一特定的日期，以當前約定的彙率将一種貨币兌換成另一種貨币，一般而言，外彙期貨合約中的一種貨币通常會是美元。從世界範圍看，外彙期貨的市場主要集中于芝加哥商業交易所、費城期貨交易所、倫敦國際金融期貨交易所、新加坡國際貨币交易所、東京國際金融期貨交易所等。與外彙遠期合約相比，由于外彙期貨在交易所交易，因此流動性更強，并且價格也更加公允，但是鑒于期貨合約需要交納保證金，因而交易成本會比較高。外彙期貨交易是避免彙率風險的主要方式之一，對外貿易當中的進出口商常常會簽訂遠期的支付合同，爲了規避外彙方面的風險，也會相應的買進或者賣出外彙期貨。

　　03外彙掉期

　　外彙掉期是指外彙交易雙方在合約期初以A貨币交換一定數量的B貨币，并且以約定價格在未來的約定日期用B貨币反向交換同樣數量的A貨币。一筆外彙掉期交易可以視作由兩筆交易貨币相同、金額相似、期限不同、方向相反的外彙買賣組成的合約。外彙掉期交易是一種複合型的外彙買賣，它不會改變交易者的外彙持有額度，隻會對交易者持有的外彙期限進行改變，因此被稱爲“掉期”。在瑞士、德國、英國、新加坡、泰國等，中央銀行也曾經或正在将外彙掉期作爲貨币政策工具，用于從市場上收回流動性或向市場投放流動性。
　　最常見的外彙掉期交易就是一筆即期+一筆遠期，比如說某跨國公司收到了一筆100萬美元的貨款，它需要兌換成人民币進行國内的支出，3個月後它可能還要買100萬美元的原材料，這時，它就可以選擇銀行提供的掉期交易，即期兌換成人民币，遠期(3個月後)兌換回美元，根據銀行的掉期點數支付一定的利息，繼而避免了彙率風險。

　　04貨币互換

　　貨币互換是将一種貨币的本金和固定利息與另一種貨币的等價本金和固定利息進行交換的合約。與外彙掉期不同的是，貨币互換在合約期初先将不同貨币的本金進行交換，在合約期内交換不同的貨币利息，在合約到期再交換回原先的本金，在有些情況下，合約到期日也可不必交換本金和利息，而隻需支付淨價差。

　　05外彙期權

　　外彙期權是一種權利合約，指買方在支付一定費用(稱爲期權費)後，享有在約定的日期或約定的期限内，按約定的價格購買或出售一定數量外彙資産的權利。也就是說，外彙期權交易當中，買方可以在行情有理的時候選擇履約，不利的時候選擇放棄履約。理論上來說，外彙期權交易當中買方最大的損失就是期權費用，而收益則沒有上限。

　　在我國，個人投資者也是可以進行外彙期權交易的，當然也可以通過一些國外交易平台進行相關操作，但是外彙期權交易種類十分繁複，屬于比較專業的外彙衍生産品，其價值判斷涉及很多專業知識，不熟悉的人容易被虛假宣傳所蒙蔽，因此，外彙期權交易更适合具有豐富經驗或者專業背景的投資者。