什麽是外彙滑點？爲什麽會有外彙滑點？

　　滑點，是指在進行交易時，客戶下達的指定交易價格與實際成交價格存在較大差别的一種現象。每個交易者都會碰到滑點，不管他們交易的是股票、外彙還是期貨。

　　假設客戶在平台上看到的歐元對美元的報價是1.2000，而市場在這個價格上能接受的交易量是500萬美金，如果客戶下單量是600萬美金，那怎麽辦呢?其中500萬美金就會以1.3000成交，其餘的100萬美金則會以下一個價格成交，可能會是1.2001或是更高的價格。

　　滑點産生的原因

　　1，市場報價斷層

　　我們上面的那個例子其實就是市場報價斷層導緻的滑點。在正常情況下，流動性充足，市場的報價是連續的，但是在行情劇烈波動或者出現大額直接進出的時候，就會出現價格斷層。

　　2，網絡延遲

　　一般來說，外彙交易是銀行提供報價給交易商，交易商提供報價給客戶。客戶做交易時，交易指令到達交易商的服務器，然後轉發到銀行系統，并在銀行成交，而在這個傳輸過程中，往往有一個較微小的延遲，平時可能看不出來，但是一旦碰到劇烈波動的行情，服務器如果處理不過來，就會發生延遲，産生滑點。

　　3，LastLook

　　流動性供應商有機會在訂單執行之前看到交易者報價情況，并根據利害關系來決定是否執行交易的行爲。也就是說，即使交易者的訂單能夠匹配流動性供應商的報價，流動性供應商仍可以拒絕該交易者的訂單。盡管交易者可能已經點擊了流動性供應商的最優報價，在市價單的情況下，交易者的訂單仍會以次優價成交。對于LastLook的讨論，也一直存在着争議。

　　4，外彙經紀商的操縱

　　有一些不正規、不道德的外彙交易商惡意操作而導緻的。當交易者按下買賣鍵時，出現的成交價卻不同于原先的報價，或者有時系統會顯示重新報價的窗口，當交易者重新确認時，早已錯失有利的價位。一些不正規的外彙交易商就是利用程序作假制造這樣的現象，來混亂交易者的交易策略，以賺取利益，使得交易者的交易成本提高。

　　了解滑點産生的原因之後，我們發現滑點有正常滑點和異常滑點之分。由于各種客觀現象導緻的滑點是正常現象，而由經紀商惡意操作的滑點則爲異常滑點。從理論上說，正向滑點和負向滑點的概率應該是一樣的，即交易者從滑點中收益或虧損的幾率是對等的。