eSIM是什么，有何发展前景？

SIM 技术提出已有很长时间，在2020年1月3日，工信部发布批文同意中国联通开展物联网等领域eSIM技术应用服务。10月19日，工信部向中国移动和中国电信发布了类似批文。

国内目前提供传统 SIM 卡的企业对 eSIM 技术已有一定预期，这些企业会通过进入新的利润点来弥补 eSIM 技术出现对公司利润的影响，三大运营也商均被允许开展物联网等领域eSIM技术应用服务。下发批文主要是为适应互联网行业应用加快从消费型向生产型转变的需要。

本周intel、微软以及一些OEM厂商在台北电脑展宣布今年开始普及eSIM技术，eSIM技术有利于物联网设备的小型化和降低物联网通信模块设计的难度，此消息对物联网产业属于利好；eSIM技术的发展对提供传统SIM卡的企业有一定冲击，我们预测eSIM卡更可能先在NB-IOT物联网设备上启用，在手机上普及会有较长时间，因为eSIM技术提出已有很长时间，国内目前提供传统SIM卡的企业对eSIM技术已有一定预期，这些企业会通过进入新的利润点来弥补eSIM技术出现对公司利润的影响

受消息影响，今日eSIM板块也有一定异动，如下图所示，但是持续性较差。

那什么是eSIM呢？

eSIM（embedded-SIM），是指将SIM卡嵌入到设备，并通过无线远程下载方式对其配置进行更新。与传统的可插拔式的SIM卡相比，eSIM大大减少了设备上的卡片占用空间，从而增产品设计的灵活性；其抗震性、耐高温、可靠性更强，更能适应恶劣的工作环境；未与特点运营商绑定以及远程配置支持灵活切换运营商数据，从而保证快速稳定的连接。虽然是传统SIM卡演化的结果，但eSIM与插拔式SIM卡并不是完全竞争关系，而更多是应用场景的互补。eSIM更加适合多终端连接、物联网以及对稳定性、可靠性要求较高的场景。

现阶段，eSIM的导入主要在消费电子市场，尤其是可穿戴设备，并且未来五年eSIM在消费电子中的渗透率有望持续增加。更重要的是，无论从技术本质还是主管机构下发批文的初衷来看，eSIM技术的采用对推动蜂窝物联网的规模化起到非常关键的作用。

物联网连接可分为蜂窝网络和非蜂窝网络两种。基于5G的大规模物联网（mMTC）及超高可靠超低延迟通信（uRLLC）将会促进蜂窝物联网设备的采用。尤其，随着工信部《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》的贯彻落实，我国将会建立NB-IoT（窄带物联网）、4G（含LTE-Cat1，即速率类别1的4G网络）和5G协同发展的蜂窝物联网综合生态体系，以NB-IoT满足大部分低速率场景需求，以LTE-Cat1满足中等速率物联需求和话音需求，以5G技术满足更高速率、低时延联网需求。

在物联网领域，车联网是eSIM部署的排头兵，此外我们也尤其看好eSIM在工业互联网、智慧医疗、智慧城市等垂直领域的应用。随着4G网络及NB-IoT深化覆盖、5G网络建设稳步推进，eSIM技术的产业化应用有望使蜂窝物联网规模快速增长。根据GSMA的预测，基于授权频频的蜂窝物联网连接数量将在2018年至2025年间增长三倍以上，全球连接数达到35亿。

目前我国eSIM市场发展尚处于早期阶段，建议中长期关注eSIM产业链和率先部署eSIM的垂直领域（如车联网）产业链的发展。