每日提示——贵金属（11月4日）

1、基本面：鲍威尔鹰派言论令利率峰值预期明显攀升，英央行强调其利率峰值将低于市场预期，美元和美债收益率走高，金价回落；美国三大股指全线收跌，欧股收盘涨跌不一，国际油价全线下跌；美元指数涨0.76%报112.98，人民币贬值；美债收益率多数上涨，10年期美债收益率涨4个基点报4.158%；COMEX黄金期货跌1.08%报1632.1美元/盎司；中性

2、基差：黄金期货390.88，现货391.17，基差+0.29，现货升水期货；中性

3、库存：黄金期货仓单3069千克，环比减少3千克；中性

4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线下方；中性

5、主力持仓：主力净持仓空，主力空减；偏空

6、预期：今日关注美国10月非农数据、欧洲各国服务业PMI终值，澳联储货币政策声明，欧央行行长及官员讲话、美联储官员讲话；鲍威尔再次鹰派讲话另最终利率水平明显抬升，打压了加息放缓的预期，主要前期2023年转为宽松的预期落空。另外英央行打击了市场鹰派预期，美元和美债收益率走高，金价回落。紧缩放缓基本得到确认，金价的宏观环境面临改善，金价获得向上支撑，今日关注非农数据，鹰派情绪或将再度打击金价。沪金2212：388-395区间操作。

白银

1、基本面：英央行强调其利率峰值将低于市场预期，美元和美债收益率走高，银价一度回落后大幅反弹；美国三大股指全线收跌，欧股收盘涨跌不一，国际油价全线下跌；美元指数涨0.76%报112.98，人民币贬值；美债收益率多数上涨，10年期美债收益率涨4个基点报4.158%；COMEX白银期货跌0.61%报19.475美元/盎司；中性

2、基差：白银期货4573，现货4551，基差-22，现货贴水期货；中性

3、库存：白银期货仓单1650765千克，环比增加21522千克；偏空

4、盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方；偏多

5、主力持仓：主力净持仓空，主力空增；偏空

6、预期：鲍威尔讲话鹰派打击加息放缓的预期，市场重点在于终端利率水平，美元和美债收益率回升，银价回落。另外，英央行打击市场鹰派预期的言论，另英镑再度贬值，有色金属多数反弹，银价反弹幅度强于金价。紧缩放缓基本得到确认，银价环境改善，短期鹰派信息消化后，叠加银价低位买盘仍依旧较为活跃，银价将走高。沪银2212：4530-4700区间操作。