如何做到以损定仓？有哪些操作技巧？

　　以损定仓是我们在进行外汇操作的时候，为了降低损失，而采取的一种操作方式。这篇文章我们学习一下以损定仓的相关知识，希望对大家在外汇中的投资操作有所帮助。

　　1、单笔交易的亏损限制

　　既然生存才是资金管理的第一目标，那么如何才能做到这一点呢?我总结了下面这个“以损定仓”的公式.

　　仓位公式：(总资金量*可承受亏损百分比)/(1手交易标的每1点波动的资金变动*止损范围)=仓位。

　　来解释一下这里面的几个参数：

　　总资金量：指的是你参与交易的账户中总的资金量，没有包括你交易之外的资金，如果你有多个账户，那么每个账户的总资金量需要独立计算。

　　可承受亏损百分比：指的是你每一笔交易如果产生亏损，最大亏损占你总资金的比例。不同的人对于风险的偏好不同，会有不同的比例，我个人强烈建议这个比例不要超过2%，不管胜率再高的交易系统，只要单笔风险超过了2%，就很容易影响交易者的心态。

　　几位著名的交易员对单笔交易的控制也都在这比例之下

　　布鲁斯·柯凡纳，纵横全球的外汇交易员。1978-1988年的平均年回报率为87%，他把每笔的交易亏损控制在资金的1%-2%之间。

　　赖瑞·海特，在《华尔街操盘高手》的访谈录中提到，他的每笔交易止损不会超过总资金量的1%

　　艾迪·塞柯塔，著名的EA交易员，他认为每笔交易的风险不应该超过5%，最好控制在2%以下。

　　1手交易标的每1点波动的资金变动：这个以交易品种的不同而不同，例如国际黄金、欧元/美元、澳元/美元这些以美元标价的商品和非美货币对，做1标准手，每1点的波动会造成10美金的资金变动。而美元/日元，根据现在的汇率，每1点的大约是8-9美金之间。

　　止损范围：这是根据交易者的交易系统来制定的止损范围，举例来说，一个交易员的交易系统是在“60分图的上涨趋势中，价格回踩60MA线，然后在60MA均线上收了一根阳线就进场，止损要设在60MA线之下20个点的地方”，那么止损的范围就是“现价距离60MA的范围+20点”，根据交易系统的不同，这个止损范围也就不同。

　　根据上面的公式计算出来的，就是每一笔交易所应该下的仓位。

　　举个完整的例子：10000美金的总资产，每单可承受1%亏损即100美金，做黄金，每1点按1标准手资金变动为10美金，现价距离止损位50点，即(10000*0.01)/(10*50)=0.2手。

　　这个公式中有两个是常量，即总资金量和1手交易标的的每1点波动的资金变动，这是固定的。

　　而可承受亏损百分比由自己的风险偏好决定，现价距离止损位的波动则是由交易系统来决定的。

　　2、账户总体风险控制

　　除了单笔交易用以损定仓公式来决定之外，对于账户的总体风险也是交易员要考虑得问题。

　　很多人说自己的交易回撤控制在30%以内，我觉得这实在太多了一点，我的个人建议是，每个月的回撤控制在总体资金的10%以内，如果当月的账户损失超过了10%，那么或是休息，或是进行模拟盘的交易，不再交易实仓账户。

　　为什么是10%?如果坚持以损定仓的单笔交易控制，我把每笔的亏损限定在2%以内，那么我需要累计亏损5笔才会达到10%，如果把亏损限定在1%以内，那么需要连续累计亏损10笔交易，前者意味着我的交易系统连20%的胜率都没有达到，而后者，连10%胜率都不到。

　　如果真的出现了这种情况，那就意味着交易系统出了问题，或者现在的行情无法用你现有的交易系统来进行操作。需要重新打磨系统或者等待行情重新回到你的理解范围来。