什麽是外彙對沖？外彙對沖策略有哪些？

　　一、對沖

　　在金融領域，套期保值是一種專門用于降低其他類型投資的風險。套期保值是一種旨在降低不必要的業務風險，同時仍能讓公司從投資活動中獲利的策略。外彙市場有兩個主要的對沖策略：

　　1.同一種貨币對沖

　　同時以相同的手數買入賣出相同的貨币對，然後将其放置于何處，當一個人賺錢時，另一個人虧損，等另一個人獲利後，再等待另一個人下單，這種方式在震蕩市場中非常有效。

　　例如，2手GBP/USD在1.5002買入，而2手

　　GBP/USD在1.5000的價位上賣出。當利率升至1.5052時，我們停止購買訂單，開始獲利50點。現在，賣單浮虧約50點左右。我們等着價格下跌吧，它通常會這樣走的，尤其是在震蕩市場。如果價格降至1.5037，則關閉銷售訂單，使其損失40點。

　　讓人難受不，别忘了我們的買入訂單已經獲利50分了。總的來說，我們得到了50-40=10個點數。另外，如果價格繼續下跌，比如跌到1.5027，我們可以獲得50-30=20的利潤。這一對沖可用于買賣任何貨币組合。

　　2不同貨币套期交易

　　尋找兩種貨币之間有聯系的對，它們通常會同或反向移動。以指定的手數同時買入一個貨币對，以不同的手數賣出(正相關)或買下另一個特定的貨币對(負相關)。這看起來像是一個“半對沖”交易策略。它的創建是基于特定貨币對之間的“相關關系”。因此，它并不适用于所有的貨币組合。

　　實際上，這種對沖還有另外一個特點：賺取隔夜利息!你的每日倉位可以賺取隔夜利息。

　　有幾對貨币組合可供選擇，如EUR/USD和USD/CHF,GBP/USD和USD/CHF,AUD/USD和NZD/USD,EUR/JPY和

　　CHF/JPY,GBP/JPY和CHF/JPY。

　　讓我們來看一下EUR/USD和

　　USD/CHF。曆史上，這兩種貨币在93-98%之間呈負相關。也就是說，當一個上漲的時候，另一個大的概率就會下降，在一個高達500倍的杠杆作用下，你可以在一年中賺到20%的掉期。

　　怎麽樣?假設您的帳戶有5000美元，風險保證金設置爲10%。如果我們每年所獲淨利息爲0.4%，那麽每年的利息爲0.4%，增至20%。而且，這樣的回報并不包括低買高賣的利潤。但是，如果這種對沖的基礎崩潰，意味着“相關”不再存在，比如“相關”低于50%，那麽就會造成嚴重損失。