美国债务上限谈判的乐观情绪推动美股走高，美元指数上升至近2个月高点

股票：对美国债务上限谈判的乐观情绪推动美股走高

因交易员对债务上限协议的信心增强，上周五美股收高。谈判代表在上周六稍晚时达成一项初步协议，暂停实施债务上限直到下届总统选举后的2025年1月。标普500指数上涨1.3%，以科技股为主的纳斯达克指数则上涨2.2%、连续第五周收涨。其他地区，台股在芯片股带动下领涨亚洲市场。港股上周五休市，而中国大陆股市则小幅收高。在美股上周五走势之后，亚股今日有望进一步上涨。

债券/宏观：4月份广义和核心PCE平减指数年增率走高

美联储看重的通膨指标─PCE平减指数月增率0.4%、年增率4.4%均超出预期。不含食品和能源价格的核心PCE也意外上升。消费端仍具弹性，随着4月份美国个人收入激增而提振消费表现。投资人对于即将召开的美联储公开市场委员会会议进行升息25个基点的可能性上升到接近70%，高于前一周的18%。5月份密大消费者信心终值上修，也支持对于美国消费前景不那么悲观的看法，尽管从2月以来的下降趋势依然延续着。消费者短期通膨预期回落，而美联储官员密切关注的未来五年通膨预估略有上升，但保持在过去22个月中有21个月持稳在2.9%-3%的范围内。美国耐久财订单因运输设备成长而连续第二个月上升（4月份为1.1%）。

外汇：高通膨推动美元指数上升至近2个月高点，英镑随强劲的零售销售而走扬

美元指数上周五走扬至近2个月新高，因核心PCE通膨意外加速，让市场对美联储6月份进一步升息的预期转强。此外，更强劲的耐久财订单和密大消费者信心指数进一步支持短期公债利率和美元指数表现。然而，美国债务上限达成初步协议可能引发风险资产出现缓解性反弹，导致美元指数在104.70阻力附近停滞不前。英镑兑美元上涨近0.2%，此前英国四月份零售销售成长超预期。此外，英国财相亨特发言表示支持在经济衰退风险下仍进一步升息，更提振了英镑表现。我们在1.2310处看到强劲支撑，而该货币对的近期阻力在1.2460左右。美元兑日元突破140重要心理面大关，因短期美国公债利率上升和美联储可能进一步升息推高其表汇价。虽然避险需求可能随着美国债务上限议题的进展而下跌，导致日元进一步走弱，但是该货币从技术面来看已呈现超买情况，不排除近期出现盘整走势。