英國通脹數據回落，英鎊兌美元短線大幅下挫

股市：美國股市因金融業盈馀優于預期而上漲，港股大跌

周二美國股市上漲，美國企業盈馀意外上行提振市場情緒。标普500指數延續漲勢，上漲0.7%。随着人工智能相關股票恢複漲勢，以科技股爲主的那斯達克綜合指數上漲0.8%。美國主要銀行受到利率上升環境所提振，摩根士丹利、美國銀行和紐約梅隆銀行等銀行隔夜公布的第二季度盈馀高于預期。與此同時，由于中國經濟數據令人失望，亞洲股市周二延續跌勢，香港股市領跌。盡管收盤于19,000點關鍵支持位上方，但恒生指數仍下跌逾2%，跌破20日及50日移動平均線。由于6月份中國房地産數據疲軟打壓了投資者的情緒，房地産行業的股票大幅下跌。我們預計該指數的下一個技術支持位在18,646點。今日内地和香港市場開盤料将謹慎。

債券/宏觀：美國零售銷售和工業生産數據未達預期

由于經濟數據差于預期，周二美國10年期政府債券收益率回落。2年期國債收益率上升2個基點至4.77%，而10年期國債收益率下跌2個基點至3.79%。美國6月份零售銷售月增幅低于預期報0.2%，而家庭支出的基本指标表明消費者的彈性更強。與此同時，零售銷售控制組（用于準備PCE預估）——更精确地衡量消費者支出（不包括加油站、食品服務、汽車經銷商和建築材料商店）月增率攀升0.6%，是上個月漲幅的兩倍。受工廠、礦業和公用事業生産拖累，美國6月份工業生産連續第二個月下降報0.5%。今晚英國将公布消費者物價指數（CPI）數據，6月份整體預期爲8.2%。

外彙：政策制定者言論推低歐元，英鎊兌美元短線大幅下挫

歐元兌美元小幅下跌因爲歐洲央行管理委員會成員維斯科提到通膨下降速度可能較預期快，而歐洲央行鷹派的諾特對9月份升息的可能性表示懷疑。有關言論令德國2年期國債收益率下跌約13個基點，帶動歐元兌美元輕微走低。歐元需要跌破1.1210才能确認該貨币組合近期上升的趨勢已經結束。盡管制造業活動萎縮且零售銷售數據好壞參半，但美元指數在歐元疲軟下仍然能小幅走高，該指數已測試但未能突破重要心理阻力位100.0。日本央行行長植田和男粉碎了市場對下周政策會議上日本央行将會轉變政策的希望，美元兌日元僅小幅走高。

随着英國國債收益率下降，英鎊兌美元小幅走低，略爲緩解了近三年來最嚴重的超買情況。英國國家統計局公布的數據顯示，6月份CPI年率達7.9%，較5月份的8.7%大幅下降，核心通脹率也從7.1%降至6.9%。這表明通脹回落至一年多來最低水平，回落速度快于預期，可能開始遏制G7出現最糟糕的工資-價格螺旋上升的情形。這也可能重新引發人們對英國央行還會加息多少次的猜測。數據公布後，英鎊兌美元短線大幅下挫，日内跌幅擴大至0.6%。