欧洲央行第十次升息、美国零售销售意外上行

股市：经济数据强于预期，美国股市上涨

周四美国股市小幅走高，零售销售和生产者价格指数强于预期，提高了投资者对潜在经济软着陆情景的乐观情绪。标普500指数上涨0.8%，突破50日移动均线，以科技股为主的那斯达克综合指数则上涨0.8%。软银旗下的Arm Holdings首次公开募股最初定价为每股51美元，即使过去一年利率上升和宏观不确定性不断上升，但首日交易飚升近25%，重新点燃了投资者对IPO市场的需求。其他地区方面，亚洲市场继昨天普遍上涨后料今天将迎来强劲开局。恒生指数结束连续6天的跌势，收市上涨0.2%。中国人民银行降低存款准备金率以促进经济增长也可能成为中国股市近期的催化剂。

债券/宏观经济：欧洲央行第十次升息、美国零售销售意外上行

欧洲央行连续第十次升息，将政策利率推至历史新高4%。欧洲央行行长拉加德指经济增长将非常缓慢，而利率目前已处于限制性区域。然而，政策利率可能尚未见顶，因为央行将2023年和2024年的通膨预测分别上调至5.6%（+0.2%）和3.2%（+0.2%）。

美国方面，经济数据显示消费者支出具有弹性。受到加油站销量猛增的推动，8月份零售额小幅上涨（环比+0.6%）。8月份生产物价指数（PPI）环比上涨0.7%，创下2022年6月以来的最大月度涨幅，而8月份核心PPI小幅走低符合预期（环比+0.2%）。受到数据影响，美国10年期和2年期国债收益率双双走高，分别达到4.28%和5.01%。在沙特阿拉伯和俄罗斯减产的推动下，油价上涨至每桶90美元以上。

外汇：欧元在欧洲央行升息后仍下跌、美元反弹迈向2023年高点

欧元兑美元隔夜大幅下跌，欧洲央行正如我们昨天所指连续第十次升息并将政策利率提高至4.0%。然而，欧洲央行行长拉加德的言论比预期更为鸽派，她指出利率目前已处于限制性区域。言论导致市场大幅调升在2024年减息的可能性，从而将欧元拖低至2023年3月以来的最低水平。虽然从技术指标来看，欧元兑美元似乎处于超卖状态，但近期动能可能会推动该货币组合走向1.0515支持。英镑兑美元也大幅下滑，并跌破200日移动均线，受到美元走强和对欧洲经济增长的疲软情绪所拖累。由于触及中性水平，我们结束看好英镑兑纽元的观点。

澳元兑美元的表现是个例外，在澳洲劳动力市场数据意外上涨后，澳元上涨约0.2%，数据表明经济在最近升息后仍具有弹性。由于欧元和英镑走软以及零售销售和生产者价格指数数据高于预期，美元指数上涨，短期关键阻力位料在105.80-105.88区域（2023年3月高点和技术回吐水平的汇合点）。