美国缩减第四季度发债额度刺激金融股和汇率上升

上周出现了三个消息，刺激了金融股和汇率的上升。美国财政部公布了第四季度发债额度，较上季度大幅减少，提升了市场对美债息已见顶的预期。同时，鲍威尔在议息记招会上透露了放鸽的信号，再加上美国就业数据大幅下滑，市场预计美联储可能提前放宽紧缩政策，预计本周金融股和汇率将持续上升。

上周二（31日），美国财政部公布了第四季度发债额度，结果为7760亿美元，远低于上季度创下的1.01万亿美元的新高，也低于市场预期的8000亿。这一消息提升了市场对美债息已见顶的预期，导致美债息下跌，金价、非美货币和美股三大指数全线上升，全球股市也受到带动，包括港股。除了受到这一消息的刺激，金价当晚还因也门胡塞武装向以色列发射火箭炮而上涨，黄金期货曾一度升至2017美元。

随后，在周四凌晨2点，美联储宣布维持利率不变，符合预期。鲍威尔在记招会上发言，言论依旧偏鹰派，但罕有地提及目前的收紧货币和信贷操施，可能影响经济增长和劳动市场，市场认为这更加确定了美元利率已见顶，并将之解读为放鸽。美元指数因此从107跌至106水平。

随后，在周五晚（3日），美国公布了10月就业数据，结果显著下滑。非农新增职位仅增加15万个，预测为18万，前值为33.6万，大幅下跌。而失业率结果为3.9%，预测和前值均为3.8%。平均时薪结果为0.2%，预测和前值均为0.3%。10月份就业数据显著下滑，也令市场原先预计明年6月开始降息，但数据后，CME利率期货显示，降息提前至5月。糟糕的就业数据导致美元指数从106下跌至105水平，当晚收低在105.02，美元指数技术上跌破了支撑线，因此预计本周美元汇价将持续下跌。

除了继续关注中东紧张局势外，本周鲍威尔将两度发表演说，本周重要经济数据不多，但有多位有投票权的美联储官员发言，重要消息如下（以香港时间为准）：

周二（7日）00:00 Fed官员Cook谷克发言。22:15 Fed官员巴尔Barr发言。23:00 Fed官员沃勒Waller发言。

周三（8日）01:00 Fed官员威廉斯Williams发言。02:30 Fed官员卢根Logan发言。18:15 Fed官员谷克Cook发言。22:15 Fed主席鲍威尔发言。

周四（9日）02:40 Fed官员威廉斯Williams发言。03:00 Fed官员巴尔Barr发言。05:45 Fed官员杰斐逊Jefferson发言。

周六（10日）03:00 Fed主席鲍威尔发言。

美元指数技术分析：

见下方美元指数图表，上周受到多个利淡消息的影响，美元指数从上周三的107一直下跌，至周五因美国非农数据显著下滑，市场预计美国经济在高息环境下开始转差，并揣测美联储可能提早放宽其货币和信贷紧缩政策，因此令美元进一步大跌，美元指数当晚在105的边缘收市，并以一个“大阴烛”收市。

值得留意的是，美元指数收市价105.02，已跌破了下行通道的支撑线，技术上推断，预计本周美元指数将持续下跌。不过也要留意其RSI走势，上周五晚RSI收在65.25，金价仍有上升空间，但预计接近RSI 70超买区时，美元指数可能会出现技术性回调。请留意本周鲍威尔及多名官员的演讲。

黄金期货技术分析：

上周金价受到中东紧张局势不断升温和利淡美元的消息影响上涨。中东局势方面，美国国务卿布林肯在周五晚抵达以色列，试图游说内塔尼亚胡暂停进攻并开出“人道走廊”，但被内塔尼亚胡拒绝。以军在本周末加沙的战况持续激烈，使巴勒斯坦人的死亡人数急剧增加，周六以军宣布已包围了加沙市中心外围，准备攻入市中心与哈马斯武装部队进行巷战和地道战，这将是这场战争中伤亡最多的时候，市场也会进入消化期，金价可能在以军攻入加沙市中心后出现回落。但截至撰写时，以军尚未攻入市中心，因此继续关注战况消息。同时还要关注伊朗、叙利亚、也门和黎巴嫩是否会再次袭击以色列以及美军在中东的军事设施，这些袭击将进一步刺激金价上涨。

见下方黄金期货/美元（日线图），金价正在一个上升通道内波动。上周五晚期金因美国就业数据造差而上涨，最高升至2012美元，最后回落至1999.2美元收市，虽然回落了12美元但收市时仍然是一个阳烛，反映后市仍有上涨动力。

不过也要留意其RSI走势，上周五晚RSI收在65.25，金价仍有上涨空间，但预计接近RSI 70超买区时，金价可能会出现技术性回调，所以持有黄金者要多加留意。