美联储主席鲍威尔发表强硬言论，美国股市逆转周线涨幅

股市：美联储主席鲍威尔发表强硬言论，美国股市逆转周线涨幅

美联储主席鲍威尔周四发表强硬言论后，美国股市长达一周的涨势戛然而止。标普500指数下跌0.8%，收在盘中低点附近。成长股拖累以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.9%。然而，迪士尼第三季获利报告优于预期，股价飚升6.9%。根据LSEG I/B/E/S的数据，标普500指数超过80%的公司公布了第三季获利，带动获利意外成长7%。尽管人们对美联储升息的预期不断上升，但这可能会支撑股市表现具有韧性。其他地区，周四亚洲股市涨跌互现。日本和韩国股市均上涨，香港股市因中国通膨数据降温而下跌。香港恒生指数跌0.3%，下一个技术支撑位为17,172点。

债券/宏观：美国政府债券收益率上升；中国CPI数据未达预期

周四美国公债殖利率飚升，因鲍威尔表示愿意在必要时进一步收紧政策。10年期公债殖利率飚升13个基点至4.62%，2年期公债殖利率则攀升9个基点，再次回到5%以上。10月中国消费者物价指数（CPI）及生产者物价指数（PPI）均较9月下降。这反映出通货紧缩压力持续存在，持续对国内经济造成压力。作为消费者需求晴雨表的消费者物价年减幅度超出预期，来到-0.2%，主要是由于食品价格下降。同时，PPI连续第13个月处于负值，年比为-2.6%，突显持续存在的工厂通货紧缩压力，这可能阻碍了经济广泛的复苏。现在我们的焦点转向即将到来的中国双11购物节，以重新评价中国的消费实力。

外汇：鲍威尔表示可能进一步升息后美元上涨

美联储主席鲍威尔发表演说后，美元指数（DXY）连续第四天上涨。鲍威尔表示，美联储对其收紧政策不够“完全有信心”，仍对进一步升息持开放态度。30年期美国公债殖利率大幅上升可能有助于美元反弹。美元已突破50日移动均线105.8190，未能测试104.70支撑位表明我们可能进入另一个盘整阶段。美元兑日圆突破151.0水平，触及盘中高点151.38，仅略低于2023年高点151.70。欧元兑日圆也触及161.79，创下2007年以来的最高水准。尽管如此，风险逆转表明该组货币存在下行风险的倾向性。消费者通膨数据低于预期，增加了进一步放松政策的可能性，周四美元兑离岸人民币上涨0.2%。鉴于强有力的政策支持，我们预计美元兑离岸人民币的上行空间将受到限制。我们认为7.3100和7.3470为阻力位，7.2480为强支撑位。