PCE数据推动美元上涨，日本央行强硬言论导致美元/日元下跌

股票：美国通膨未出人意料，美国股市收盘创历史新高

美国股市2月收于新高，受到辉达（Nvidia Corp）涨幅的支撑，该公司也创下了纪录，而美国PCE通膨数据也让投资者松了一口气，并维持了美联储6月降息的预期。标准普尔500指数和那斯达克指数现已连续四个月上涨，后者创下两年多来的首个历史新高。欧洲股市收盘持平，但连续第四个月上涨，这是自2021年以来最长的连续上涨趋势。

亚洲方面，中国大陆股市二月收盘坚挺，沪深300指数自1月低点上涨10.6%后，七个月来首次出现单月份收涨的表现。现在的焦点转向今天稍后公布的PMI调查和下周的全国人民代表大会。

债券/宏观：美国核心个人消费支出通膨符合预期，为投资者带来缓解

备受期待的美国核心个人消费支出（PCE）通膨在一月份以一年来最快的速度上涨，但按年计算，却创下近三年来的最小涨幅，让人们对美联储六月份降息的预期依然存在。尽管上个月个人支出下降，但首次申请失业救济人数也有所上升，但核心通膨月增率仍上升了0.4%。通膨报告公布后，美国债券殖利率下跌，而货币市场美联储6月降息的机率从数据发布前的70%左右上升至82%。

欧洲方面，德国、法国和西班牙的通膨初步数据显示，2月通膨按月上升，但较去年同期下降，政府债券殖利率上升。在美国核心个人消费支出公布后，债券殖利率最终确实回吐涨幅。亚洲方面，由于强劲的私部门投资支持了成长，印度第四季经济成长超过8%，超出预期。在日本央行官员高田暗示结束负利率后，日本公债殖利率也有所上升。然而，数据好坏参半，1月工业生产以2020年5月以来最快速度下降，而零售销售超出预期，连续23个月成长。

外汇：PCE数据推动美元上涨，日本央行强硬言论导致美元/日元下跌

美元指数小幅上涨0.2%，美国1月核心PCE年成长2.8%，符合预期，而首次和连续申请失业救济人数上升，限制了上涨空间。该指数可能会在100日均线103.9处盘整，等待今天发布的ISM制造业PMI数据。日本央行董事会成员高田创（Hajime Takata）表示结束负利率政策的势头正在增强，美元/日圆下跌0.3%。

然而，日本央行行长植田在评价薪资数据之前将考虑薪资谈判和公司听证会的集体结果，并评论2%的通膨目标仍然遥不可及。市场仍然预计四月份政策收紧的可能性很大，特别是如果工资增长强劲的话。我们预计美元/日圆将测试100日均线147.60。由于德国零售销售年减、通膨放缓以及失业率变化增加，欧元兑美元下跌0.3%。现在焦点转向欧元区核心通膨数据。鉴于动量指标（MACD）发出交叉信号，显示近期有潜在下行压力，我们开始看跌欧元/日圆。