CPI数据火热，美国公债殖利率飚升，欧洲央行会议焦点

文章来源：123财经

股市：美国股市因通膨数据强于预期而下跌

美国股市周三下跌，因强于预期的通膨数据表明美联储可能会推迟转向，从而削弱了投资者的情绪。标普500指数下跌近1%，跌破5,200点大关。那斯达克指数下跌0.8%。包括微软和苹果在内的大型成长股因对利率制度上升的担忧而回落。与此同时，周三亚洲市场涨跌互现。港股领涨，在科技股的支撑下，恒生指数上涨1.9%，重返17,000点关键水准上方。下一个阻力位是200日移动平均线17,439点。中国股市也出现下跌。由于债务担忧加剧和房地产行业放缓，惠誉下调中国前景评级可能会限制该地区的上行意外。我们预计，由于政府的支持性政策和有吸引力的估值，中国股市的表现将与亚洲（日本除外）的表现一致。

债券/宏观：CPI数据火热，美国公债殖利率飚升，欧洲央行会议焦点

美国3月CPI数据强于预期。整体CPI水准较上季上升0.4%，较去年同期上升3.5%，分别高于市场普遍预期的0.3%与3.4%。核心通膨率季增0.4%，年增3.8%，也超乎预期。这主要归因于住房、汽油和核心服务（房屋价格除外）的弹性。

债券市场鹰派重新定价后，美国公债殖利率飚升，10年期公债殖利率飚升18个基点，超过4.5%。政策敏感的2年期公债殖利率进一步攀升23个基点至4.97%，均创11月以来的最高水准。下一个焦点是今天稍后的欧洲央行政策会议。尽管市场预计不会立即降息，但6月底降息25个基点在很大程度上符合应对潜在经济成长放缓的共识。

外汇：强劲通膨数据推动美元飚升，欧洲央行成为焦点

3月美国消费者物价涨幅超出预期后，美元指数（DXY）上涨1.1%。美国公债殖利率升至今年迄今的历史新高。市场现在推迟了美联储宽松政策的预期时机，预计2024年降息总量仅约40个基点。现在焦点转向今天发布的美国生产者物价指数（PPI）和初请失业金人数数据。美元指数可能会测试下一个阻力位105.4。由于美元走强，欧元兑美元下跌1.1%。欧洲央行的利率决定将受到密切关注。市场普遍预计英国央行将在6月降息，并预计2024年降息总量约为75个基点。该货币对可能测试1.0630的支撑位。日圆跌至34年新低。美元兑日圆上涨0.7%，突破心理关口152。鉴于干预风险上升且技术面显示其超买，我们预计该货币对本周可能会测试其50日移动均线150.2。