FTMO：我更看重交易的一緻性，而非短時間暴富

文章來源：123财經

一、什麽是交易的一緻性？

交易的一緻性就如同每天按照固定的時間表起床、刷牙、吃早餐一樣，在交易領域，它意味着始終遵循一套既定的交易規則和流程。

比如說，一位交易者設定了隻在特定的市場條件下進行交易的規則，如當某種技術指标（如MACD的DIF線向上穿過DEA線，且柱狀圖顯示爲正值）出現，同時結合基本面分析中公司盈利預期良好時才考慮入場。在倉位管理方面，他始終将每筆交易的風險控制在賬戶資金的2%以内，并且根據價格波動的ATR（平均真實波幅）指标來設置止損和止盈點，每次交易的止損幅度設定爲ATR值的1.5倍，止盈幅度設定爲ATR值的3倍。這就是在交易的各個環節都保持一緻性的表現。

二、交易一緻性的計算

FTMO采用“一緻性評分”來量化交易的一緻性，計算公式爲：(1-(盈利或虧損最大日的絕對值/所有交易日結果的絕對值))x 100%。

我們通過具體數據來看：假設有一位交易者在一周内進行了5次交易，其交易結果分别爲盈利100美元、虧損300美元、盈利500美元、虧損200美元、盈利400美元。

首先，計算所有交易日結果的絕對值之和：|100|+|-300|+|500|+|-200|+|400|=1500。

然後，找出盈利或虧損最大日的絕對值，這裏是|-300|=300。

将這些數據代入公式可得：(1-(300/1500))x 100%=80%，這就是該交易者這一周的一緻性評分。

三、交易一緻性的案例

（一）正面案例

有一位交易者，他的一緻性評分爲85%。在過去的一個月裏，市場波動劇烈，他的交易賬戶也經曆了起伏。有幾次連續虧損的交易，使得賬戶資金回撤了約20%，接近他設定的最大回撤限制（假設爲25%）。但他沒有慌亂，始終堅持自己的交易計劃，按照既定的技術分析和基本面分析相結合的方法篩選交易機會，嚴格執行固定的倉位管理和止損止盈策略。

随着市場行情的變化，他抓住了一波符合他交易規則的趨勢行情，幾筆盈利交易下來，不僅彌補了之前的虧損，還使賬戶資金增長了30%。這得益于他交易的一緻性，如同在波濤洶湧的大海中航行，雖然會遇到風浪，但憑借穩定的航向（交易規則）最終駛向盈利的港灣。

（二）反面案例

假設存在這樣一位交易者，他缺乏交易的一緻性。在一個季度的交易中，他進行了30次交易，其中有10次是基于技術分析的股票交易，5次是聽朋友消息進行的期貨交易，還有15次是根據自己的直覺進行的外彙交易。

在倉位管理上，他完全沒有固定的規則，有時候全倉買入一隻股票，有時候隻用賬戶資金的10%進行期貨交易。止損止盈設置也非常随意，有的交易沒有設置止損，有的在虧損一點點就止損，盈利時也沒有明确的止盈目标。

結果顯示，他盈利最大的一次交易是在股票市場中全倉買入一隻熱門股票，恰好趕上該股票連續漲停，盈利達到了賬戶資金的50%。但在其他交易中，由于缺乏規則，虧損不斷累積。有幾次外彙交易因爲沒有止損，導緻單筆虧損就達到了賬戶資金的30%。最終，在這個季度結束時，他的賬戶總體虧損了40%，幾乎瀕臨爆倉。

四、交易一緻性的重要性

（一）風險控制層面

交易一緻性是控制風險的關鍵防線。如果沒有一緻性，交易者很容易陷入盲目冒險的境地。例如，當市場出現短期波動時，沒有一緻性的交易者可能會沖動地大幅增加倉位，期望快速獲利。假設一位交易者原本每筆交易風險控制在賬戶資金的1%，但在一次虧損後，爲了回本，他将倉位提高到10%。若市場走勢不利，僅需一次10%的反向波動，他的賬戶資金就會大幅縮水，甚至可能導緻爆倉。

而保持一緻性的交易者，會嚴格按照既定的風險控制規則操作。比如，始終保持每筆交易風險在合理範圍内，同時根據市場波動調整止損位，這樣即使遇到連續虧損的情況，損失也能控制在可承受範圍内，避免賬戶遭受毀滅性打擊。

（二）策略評估角度

一緻性爲準确評估交易策略提供了可靠的基礎。如果交易者的操作缺乏一緻性，就如同在不同的賽道上用不同的賽車比賽，很難判斷賽車（交易策略）本身的優劣。例如，一位交易者時而采用趨勢跟蹤策略，時而又進行逆勢交易，那麽當交易結果不理想時，他無法确定是策略本身的問題，還是因爲頻繁切換策略導緻的。

相反，保持一緻性的交易者，能夠通過對一定時期内的交易數據進行系統分析，準确評估策略的勝率、盈虧比等關鍵指标。例如，對于一個堅持趨勢跟蹤策略的交易者，他可以通過分析在不同市場趨勢下策略的表現，發現策略在何種市場環境中表現出色，在何種環境中需要優化，從而有針對性地調整策略參數或入場出場條件，提高策略的有效性。

（三）心理和紀律方面

交易一緻性有助于交易者克服情緒的幹擾，培養良好的交易紀律。在交易過程中，貪婪和恐懼等情緒常常影響決策。缺乏一緻性時，交易者可能會在盈利時因貪婪而過早放棄止盈，或在虧損時因恐懼而遲遲不願止損。例如，一位交易者看到一筆交易盈利了20%，本應按照計劃在盈利30%時止盈，但貪婪使他期望獲得更高利潤，結果市場反轉，最終盈利回吐甚至轉爲虧損。

而保持交易一緻性的交易者，就像有了一套行爲準則，能夠憑借紀律約束自己的行爲。他們按照既定的交易規則操作，不受情緒左右，在盈利達到目标時果斷止盈，虧損觸及止損位時堅決止損。這種紀律性不僅有助于在單筆交易中控制風險和獲取合理利潤，長期來看，還能使交易者保持穩定的心态，在複雜多變的市場環境中持續穩定地執行交易計劃，從而提高整體交易績效。