在外彙市場中爲什麽要做好資金管理？

    做外彙的時間越長，越有這樣一種感覺：市場本身是無害的，它并不會讓人破産，但對資金管理的無知與無視，才會導緻交易者破産。如果把交易比作是走鋼絲的話，那麽資金管理就像下面的安全網一樣，除非在表演失誤的時候能救人一命以外，其他的時候顯的很多餘，因此并不沒有引起太多人的注意。

    在我剛開始接觸外彙的時候，根本就沒有資金管理的意識，以爲行情分析就是交易的全部，行情分析的對錯就是交易成敗的關鍵所在，所以把大量的時間耗費在研究各種技術指标，在網站、論壇、社群中尋找能夠适合各種行情的交易系統中，甚至花錢購買别人的交易系統，以期找到交易的“聖杯”中。然而，随着交易閱曆的增加，逐漸意識到行情分析隻是交易的一個環節，并且還不是最重要的一環，真正決定一個人成功的卻是被我瞧不上眼的資金管理，有一種“衆裏尋她千百度，蓦然回首,那人卻在燈火闌珊處”的感覺。

    目前介紹資金管理的書籍有很多，相關的公式也不少，其中最爲著名了要數凱利公式了。在剛開始的時候，我也花費了不少時間研究這個公式，但因其中變量太多、計算過于繁瑣因而放棄。之後，在閱讀《以交易爲生》一書的時候，看到書寫的資金管理的兩個有效原則：2%和6%法則，書中将2%法則比喻爲鲨魚，即嚴格将每一筆交易的最大虧損都控制在2%以内；将6%法則比作食人魚，即一旦某一個月分賬戶的最大虧損達到帳戶淨值的6%的話，當月終止所有交易，以免在不知不覺中被“食人魚群”的襲擊。《海龜交易法則》中對于資金管理同樣也是将單筆最大風險控制在2%以内。因此在之後的交易中，便把2%原則做爲自己風控标準，但并沒有吸收6%原則，畢竟在市場連錯三次的概率也不小，總不能因噎廢食吧。

    “紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行”，在去年的時候我做了個實驗，把一個500美元的小賬戶杠杆調高到500倍後重倉操作看看結果會怎樣。當然，并不是說交易信号出來後就重倉的，而是不斷的加倉，最高的時候持倉達到1.5手。在去年10月份的時候剛好趕上澳美元和紐美的一波漲勢，賬戶資金達到近3000美元吧，之後出了700美元，剩下的可以繼續操作，即使虧損了也沒有任何風險。

    由于自己采用的是趨勢跟蹤策略，在沒有趨勢的時候是掙不到錢的，按理說也虧不了多少錢。但事實是，交易信号出現後輕倉入場，再出現信号後重倉加倉入場，就是在加倉這一環節出了問題。市場轉爲震蕩，那麽突破之後不但沒有延續突破前的走勢，反而往相反的方向走，浮虧很大，不得不砍倉。就這樣重複了幾次之後，以前的利潤都砍完了，最後僅剩可憐的200多美元，不得不停止實驗。

    都說沒有爆過倉的交易員，不是好的交易員，我想這次夠資格了，雖然代價不菲。估計，有很多像我一樣的交易員，在獲利幾次之後便忘乎所以，在大幅虧損之後又悔不當初，歸根結底還是沒有資金管理的意識，即便是有，在市場中不摔個頭破血流也不可能做到知行合一。

    外彙交易可不是兒戲，絕對不能随心所欲。要發自内心的把當作一項事業，我們一定要從專業的角度實踐它的守則和紀律，同時還要能做到“始終如一”。

    孫子曰“兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也”，我想這裏的“兵”，在外彙市場當中指的是資金管理吧。