實戰經驗：如何設置止盈和止損？

　　交易系統是我們所有交易行爲的提綱；在給我的學生上課的時候，我經常這樣講：關于交易系統舉一個通俗的例子如同一輛汽車，它必須要有發動機，有轉向機，有車輪；這所有的配件組成一輛能夠行駛的汽車。

　　但是每一輛汽車，除了出廠的時候可以正常駕駛之外，拿到我們手裏還是可以改裝的；比如我們用電腦軟件把汽車發動機的功率刷大，我們可以更換輪毂和輪胎的型号，車輛可以改裝排氣，改裝進氣；通過改裝可以讓汽車更适應我們的個性和需求；讓汽車動力更強，提速更快，車速更快，讓汽車變得更漂亮，讓汽車變得更舒适這些都是可以在一輛汽車的基礎上改裝改變的。

　　我告訴我的學生：我可以把我的交易系統和交易方法交給你；但我希望你在跟我學習完之後具備“改裝汽車的能力”。也就是說具備能夠自己組建交易系統或者說根據自己的需求制定出符合自己要求的交易系統的能力。交易系統的設置不具有唯一性，是可以根據每個人的性格和風險偏好進行調整，最重要的是交易系統标準的量化和統一以及可執行性。

　　如何設置止盈止損？

　　還是從前兩篇文章中兩個具體的方案入手：

　　海龜交易法則裏邊唐奇安趨勢交易法的止損和止盈設置的标準是這樣。

　　這個系統止損退出的規則是價格突破2atr退出；也就是說當價格跌破2atr就退出訂單，這種退出結果可能是盈利的也有可能是虧損的；也就是說這套交易系統止損和止盈的退出機制是相同的；價格突破2atr就改變方向。

　　另外書中還有這個交易系統的變形交易系統，在原有進場規則不變的情況下把退出的規則做了調整，就變成了“定時退出唐奇安趨勢系統”。交易系統很簡單訂單一旦進場之後在80天之後退出，沒有任何其他的技術指标或形态作爲退出的标準；退出的時候訂單可能是虧損的，也可能是盈利，因此這套交易系統的止盈和止損其實是完全相同的标準。而且根據作者所講這種非常簡單的退出策略比複雜的策略更勝一籌。

　　相同進場完全可以采用不同的出場的标準，而且都是可以盈利的；這就上文說的交易系統設置不具有唯一性。

　　鹿希武的趨勢交易法：

　　根據鹿希武趨勢交易法中，按照k線反轉的形态進場之後，止損在第一浪啓動的低點，簡單來說就是2浪進場，1浪止損。出場的設置标準是這樣的：3浪上破之後形成上升的通道，在通道的上沿出現反轉的形态出場。

　　我本人在實盤交易中曾經在這個交易模型上做了一下修改，具體的模式又分爲幾種：

　　止損的調整：

　　方案1：

　　下圖是澳元兌美元日線的交易機會；按照鹿希武趨勢交易系統的設置，止損在下跌一浪的高點（圖中左上角的高點），以k線反轉進場，圖中第一次進場就是成功的交易，雖然之後行情兩次創出高點，但是訂單都不會止損；本次交易止損點數741個大點。

　　方案2：

　　以反轉k線的高點作爲止損點設置止損，本次空頭趨勢一共會進場3次，第一次止損130個大點，第二次止損110個大點；第三次止損80個大點。

　　對比兩次進場止損的方案，完全相同的行情，第一種止損設置沒有錯誤的交易，不會虧損，但是止損空間比較大；雖然之後行情向下運行1000個大點的行情，但是盈虧比也隻有1:1+。第二種止損的設置會有連續兩次止損之後，第三次最終做對交易；雖然止損的次數比較多，但是盈虧比甚至達到1:15。

　　本次交易中第二種止損方式的優勢更大。

　　當然并不是所有的行情在兩次止損之後都能遇到正确的交易，我在實盤交易中遇到過連續的6-7次止損之後才能拿住一次像樣的行情。

　　其實這兩種止損的設置各有千秋，不能說哪一種更好；選擇哪一種交易看每個交易員的性格和風險偏好。

　　我經常說的盈虧比和成功率不能兼得，隻能尋求平衡點就是這個意思。

       止盈的調整：

　　（采用k線反轉高點止損方式）

　　第一種方案：

　　固定的盈虧比；例如1:2，1:3。本次交易中第三次進場止損爲80大點，那麽出場的位置爲盈利160大點或者240大點的位置。（盈利240點）

　　第二種方案：

　　跟随下降通道出場，下降通道不破堅持持倉，下降通道突破既出場。（盈利600點）

　　第三種出場：

　　跟随趨勢拐點，趨勢拐點不破堅持持倉；趨勢拐點破位既出場。盈利（1500點）

　　這是三種不同出場方式在本次交易中的表現；在本次交易中第三種出場方式最有優勢獲利的空間最大；但這僅僅是這三種出場方式在本次交易中的表現，并不代表所有的交易中第三種出場方式優勢最大。

　　第三種出場方式應對單邊趨勢行情最有效，能跟随趨勢，但在小趨勢行情或者震蕩行情中獲利回吐将十分嚴重，盈利能力比第一種固定盈虧比出場方式差。

　　這裏就不一一舉例了，感興趣的朋友可以自己複盤。

　　不同的交易系統應對不同的行情趨勢，因此不同的止損和出場邏輯也應對不同的趨勢，有時候第一種大止損有優勢，有時候小止損有優勢；趨勢行情中大止盈有優勢，震蕩行情裏小止盈有優勢。

　　行情走勢千變萬化，本質上也是不可預測的；沒有人能夠未蔔先知；沒有人能夠事先知道接下來的行情走勢中哪一種止損方式最合理，哪一種止盈方式獲利更大；

　　首先确認自己止損和止盈的邏輯合理；其次通過複盤找到符合自己性格特點和風險偏好的止損止盈方式；第三認真嚴格的執行自己制定的交易系統。

　　千萬不要犯近期偏好的錯誤，這山望着那山高；這次交易大止損好，就把交易系統調整爲大止損。下次交易大止盈好就把出場調整爲大止盈；調來調去其實總也抓不住屬于自己的行情；反而在不停的調整過程中消耗導緻虧損。

　　尺有所長，寸有所短；世界上沒有全知全能的神，所有的交易員都是普普通通的人；接納自己交易系統該有的利潤，承擔自己交易系統該有的虧損；通過職業的交易心理，嚴格的執行力，認真執行自己的交易系統；獲得交易系統的正期望值。

　　做到知行合一，這就是交易世界的神。

　　總結

　　文中舉例的幾種交易系統的止損和止盈的設置，我在實盤交易中都用過；在我看來沒有什麽是絕對對的，絕對好的。

　　因此，交易系統中止損止盈的設置不具有唯一性。

　　文章都是幹貨，可能會比較晦澀難懂一些，如果有問題的可以直接私信來問我，能回答的我都不會藏着掖着。