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新能源产业链详细梳理(含个股介绍)(三)

Investor 2021-07-16 16:16:13 关注
随着入局新能源产业链的玩家越来越多,普通投资者难免在众多概念中难以抓住重点。本文将顺着“锂”这一战略资源在新能源产业链中的流动,来梳理整个新能源供应链的脉络。

三、锂电池制造
(一)锂电设备

  锂电池制造设备一般分为前端设备、中端设备、后端设备三种,其设备精度和自动化水平将会直接影响锂电池的生产效率和一致性。

  先导智能:先导智能为中国锂电设备龙头企业,可提供前端到后端一体化的锂电池整线设备。且先导智能已与宁德时代深度绑定,于今年6月通过增发引入宁德时代作为战略投资者,宁德时代成为第二大股东持有7.15%的股份。
  杭可科技:杭可科技是锂电后端设备领先企业,客户有三星、韩国LG、比亚迪等国内外知名锂电池制造商。
  赢合科技:背靠大股东上海电气,由锂电核心生产前端和中端设备延伸至后端组装和检测,2020年与CATL、比亚迪、LG化学等国内外一流企业陆续签订锂电设备订单,新签锂电订单合计超过33亿元,增长确定性提升。
  先惠技术:主营新能源车智能制造装备,是目前少数直接为欧洲当地主要汽车品牌提供动力电池包生产线的中国企业。
(二)动力锂电池
  动力锂电池是新能源汽车的核心部分。基于新能源汽车市场将不断增长,目前动力电池企业扩产意愿仍然较为强烈,全球范围内的扩产潮仍然在持续

  我国动力锂电池玩家众多,上市公司主要有宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、国轩高科、蔚蓝锂芯、孚能科技、鹏辉能源、欣旺达等。
  但目前有能力与国际巨头一争的只有宁德时代和比亚迪两家。尤其是宁德时代,无论从出货量、市场份额、技术路线布局以及合作厂商数量都是妥妥的“锂电之王”,国际上紧随其后的还有供应特斯拉的LG化学和松下,其次才是通过刀片电池逆袭的比亚迪

  目前,动力锂电池的研究发展方向主要有三个:提升续航、提高安全性和降低成本。虽然各家动力电池厂商的主研方向不尽相同,但龙头企业在资金和技术储备等方面更具综合竞争优势,如宁德时代的多元研发方向,有效保障其巩固全球龙头地位。

  但目前上游原材料不可控的涨价也是各家锂电池厂商进一步扩张的痛点,想通过销售端涨价来转移成本的方式较为困难,因此目前各家电池厂的选择都是加快拓展上游产业链来降本提效。


相关个股介绍:
  宁德时代:全球动力锂电池老大,近日市值已超越五粮液成为新的”深市一哥”。4月公告计划对产业链优质上市公司投资不超过190亿,准备进行垂直一体化布局打造一方电池王国,目前通过直接或间接参股的上游材料企业已经超过20家,涉及领域包括锂、钴、镍,碳酸锂/氢氧化锂、正负极材料、电解液及添加剂等。
  比亚迪:比亚迪是做电池起家的企业,2003年就成长为全球第二大充电电池生产商,2005年就成功生产了磷酸铁锂动力电池。比亚迪很早就开始布局全产业链,具备100%自主研发和生产能力。
  国轩高科:国轩高科是主要以磷酸铁锂技术路线为主的动力电池生产企业,在国内企业中排在行业第三,属于动力电池的第二梯队企业。技术过硬,在电池能量密度上不断突破的同时,对产业链的布局也非常深入,除了中游四大材料,还开展了电池循环回收业务。
  亿纬锂能:亿纬锂能参股了电子烟设备制造商思摩尔国际股权,这些年同样一直专注于锂电池的创新发展,锂亚电池居世界前列。同为二线电池厂,亿纬锂能选择与贝特瑞、德方纳米、华友钴业等材料龙头成立合资公司拓展上游产业链。
  蔚蓝锂芯:原澳洋顺昌,2016年收购江苏绿伟锂能有限公司47.06%股权切入锂电行业。从2019年开始,其主业开始偏向为电动工具用的小型动力电池

PS:文章来自郭伟松_鑫鑫投资雪球专栏

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