EA交易最難的是什麽？如何理解EA交易？

有群友咨詢程序化EA交易，認爲最難賺錢就是程序化，參數和指标放太多，以至于都不會開單。

對此，筆者回複：

EA的定義因人而異哈，一家一個說法，有的流派算法交易囊括了程序交易，圖片上是進行了獨立一個細分。

EA交易其實主要看編者的水平，在他的認知能力範圍内，是否有能力設計一套“合理”的模型。群友舉例的參數和指标放太多，不會開單。這種是設了多個前提，多個IF循環，一般以做大勢爲主，要麽不開單，要麽能低風險吃到魚身。

如果編者不是主做交易後再融入EA，很難能面面俱到。市場兩極分化嚴重，會編程的對于交易的認知還不夠深入，僅憑着數理化方面的思維解釋着一切；而會交易又主要分爲兩類，技術面和基本面的玩家，這兩者與EA的結合又将衍生出完全不同的玩法。

技術面玩家更傾向于在“四個底層因子”去柔和各類公式（四個底層因子：最高價、最低價、開盤價、收盤價）；而基本面玩家則相對寬闊。

例如設計一個模型能在交易不活躍的時段跑頭皮，能在特定的品種特定的時段跑馬丁、網格、趨勢、量價，能在離散度偏高的時候尋求三角五角套利，能在某些基本面事件發生前做風險對沖....等等。而很多編者，往往隻會2~3種的結合，且單獨的策略還不一定玩的明白，就拿最簡單的馬丁，很多人在選品上就有問題。

就筆者而言，EA最難的其實是在于定期因子的更新，基本面事件會讓某些原本存在正負相關的因子失效，在特定階段會有特定的因子來彌補。那如何發現這些因子，以及如何确定這些因子的阈值，又有什麽事件會影響該阈值，超過阈值後是否能重回傳統的算法？想要完成這點，是需要極其深厚的功力，并且不能像傳統學術派般陷入數據圖表的死循環，想要做好EA，要記住2點，1.沒有曆史可以參考，2.不可在相與相之間建立聯系。

群友回複：

是的編者必須是交易員才有思路去更新參數和策略。這就是這門派的難度畢竟會交易的都不會寫編程，會寫編程都沒交易經驗。其二就是基本面重點，這個點最壞情況就必須有止損出場。有利弊情況下就必須有資金管理預算在策略裏面。

比例是非常困難，第一️成本浮虧大過利潤就是高風險，以大博小（計算法交易），第二虧損間隔太小容易止損出場變成虧少積成多。策略，算法，資金管理加上進場，出場，觀望，這和真正交易員沒分别，能做到這樣的程序化交易是非常有難度。當然什麽ea都能賺錢。

隻是管理風控方面要怎麽做一年裏面的記錄最後是能賺錢還是可以的。就算是個馬丁交易如果沒有風控比例都是不行的。市場還是市場，什麽都會發生。每一個情況出現應該有什麽對策。

人和EA，有時候還是相信EA，因爲ea和人一樣都會有交易弱點出現虧損。但是人和EA我比較相信EA，畢竟人性複雜，大家都會虧，EA可以改過，人性不能改。 阿彌陀佛……

筆者回複：

嗯，這點很不錯。

19年7-10月，zm貿易戰，一切充滿未知。

我的基本面觀點和自己親手編寫出來的EA觀點開始出現相反，EA提示當前持倉危險，應當及時止損并反向操作，而我單方面認爲兩位大佬在日本會面，一定是手下談好條件才見面，會後一定會緩解當前緊張關系。

那階段連續多日夜不能寐，賬面大額浮虧，精神崩潰，EA天天警報提醒，一氣之下關閉了EA。人性的弱點在那個階段集中暴露，日本會面後果然爆倉了。事實證明，EA對了，我錯了。

自己質疑自己親手寫出來的程序，這有多可笑。