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Finnia Income Ltd(Finnia)的报价发出了临时停止令,因为该公司在目标市场确定(TMD)中存在不足之处。
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该命令阻止了Finnia在现有的TMD下发行权益、为零售客户提供招股说明书或提供财务建议。
ASIC下达临时停止令是为了保护零售投资者免受可能不适合其财务目标、情况或需求的投资。迄今为止,ASIC已经对不符合规定的TMD行为发出了13个临时停止令,7个临时停止令仍在执行。
Finnia是一家非上市公众公司,寻求通过发行可赎回优先股筹集2000万美元资金,用于向房地产开发项目提供贷款。在提交招股说明书时,Finnia没有准备TMD,在ASIC与该公司沟通后,Finnia制作了一份TMD。
ASIC认为,Finnia的TMD没有以客观的方式充分描述目标市场上可能出现的消费者的目标、财务状况、需求。ASIC还发现,招股说明书的TMD不符合设计和分销义务(DDO)的适当性要求。