美元保持弹性，关注下周杰克逊霍尔全球央行年会

股市：纳斯达克指数创自二月份以来最大幅的连三日下跌

随着全球债券抛售加剧，美国股市连续第三天下跌。标准普尔500指数下跌0.8%，随着油价反弹，除能源行业外的所有股票均下跌。与此同时，纳斯达克指数下跌1.2%，创下2月底以来最严重的连三日跌幅。在亚洲，中国大陆和香港股市的跌势走稳，香港恒生指数收盘基本持平，沪深300指数上涨0.3%。然而，市场情绪依然脆弱，恒生指数已从1月份的峰值下跌19.2%，濒临熊市边缘。在欧洲，由于全球债券遭到抛售以及对中国经济前景的担忧日益加剧，股市连续第三天下跌。欧洲斯托克600指数自今年年初以来首次收低于200日均线下方。

债券/宏观：债券抛售加剧，美国10年期公债殖利率测试10月高点

周四美国公债抛售加剧，10年期公债殖利率连续第四天上涨，触及盘中高点4.33%，距离10月高点仅差1个基点。本周强劲的零售销售、新屋开工和工业生产数据表明，经济具有弹性，加上联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要偏向鹰派，加剧了债券的看跌压力，并导致市场将首次降息的时间推迟到2024年5月。亚特兰大联储GDPNow模型还显示第三季年增率为5.8%，是官方第二季度GDP预期2.4%的两倍多。英国方向，继本周强劲的工资增长和通膨仍高的数据之后，英国公债殖利率上升，10年期公债殖利率收于4.75%，为2008年10月最高。在日本，由于20年期债券拍卖需求不温不火，长期政府债券收益率飚升。澳大利亚7月份就业意外下降，结束了前两年的就业情况数月强劲增长，而失业率则升至3.7%。

外汇：美元保持弹性，中国投资数据成焦点

美元指数（DXY）上涨0.14%，创6月12日以来最高水平。尽管技术上已呈现超买，但美国10年期公债殖利率收于2007年底以来的最高水平，并继续支撑美元走强。美元指数的任何下跌都可能是短暂的。近期，美元指数涨幅可能会放缓并在103.5附近盘整，因为大多数支撑因素似乎都可能出现定价。现在焦点转移到主席鲍威尔下周在杰克逊霍尔全球央行年会上的讲话。由于债务重组升级和信托公司问题恶化，市场对中国经济的担忧再度升温，令人民币承压。今天发布的外国直接投资数据将是另一个值得关注的领域。在当前技术调整完成后，美元/离岸人民币可能会测试其阻力位7.3750。7月份劳动力市场报告弱于预期且失业率上升后，澳元/美元下跌0.2%，超卖似乎日益严重。我们预计该货币对在出现技术反弹之前将继续测试其支撑位0.6270。