好消息下美元上升乏力，留意本周鲍威尔言论

上周美国鲍威尔继续放鹰并且多个数据也大幅好转，加上中东局势恶化，对美元构成了支持。美元在上周初表现强劲，但到了周四和周五，升势显得乏力，是否因为好消息已经出尽，导致美元将出现明显下跌？

上周对美元利好的消息包括：周二（24日）发布的10月标普全球服务业PMI指数为50.9，预测为49.8，前值为50.1。标普全球制造业PMI指数为50，预测为49.5，前值为49.8，制造业PMI重回盛衰分界线50之上。周三（25日）公布的新房销售月率大幅上升12.3%，前值为-8.2%。周四（26日）鲍威尔的讲话中表示，年底前可能需要再加息一次。当天还公布的9月耐用品订单月率为4.7%，预测为1.7%，前值为-0.1%。而最重要的第三季度GDP初值为4.9%，预测为4.3%，前值为2.1%，第三季度GDP增长率是前值的两倍以上，为年底前再加息提供了充足的理由。

以上消息确实对美元上升提供了相当大的支持。

美元的确在上周二出现了明显的上升势头，但到了周四开始显得乏力。以下是导致美元上升受阻的坏消息：周四晚（26日）路透社报道，过去12个月美国企业申请破产的个案上升了30%，反映出美国经济明年可能进入衰退的风险上升。周五晚（27日）美国公布的联储局最关注的10月个人消费开支PCE为3.4%，预测和前值都为3.4%，符合预期，反映出美国通胀并没有出现反弹迹象，这降低了年底前再加息的预期。而过去准确预测美元利率走向的CME利率期货显示，12月13日联储局不加息的机率高达98%，而12月13日加息的机率仅为79.1%。另外，过去几周推动美元上升的美债收益率虽然在上周一曾升至5%，但到了周五大幅下滑至4.845%。此外，虽然在10月1日，美国国会通过了临时45天的拨款预算案，避免了政府机构停摆的风险，但再过两个星期（11月14日），由于民主党和共和党就拨款预算案仍未达成共识，政府机构仍有停摆的风险，这也是阻碍美元上升的因素之一。

美元指数技术分析：

如下图所示，美元指数DXY（日线图）仍在下降通道中运行，上周五接近下降通道的上升阻力线，收盘时形成了一个十字星形态，预示着美元指数本周可能转势下跌，这将有利于非美货币的反弹。本周要注意美联储主席鲍威尔在香港时间11月1日凌晨2点30分的新闻发布会发言内容。

现货黄金技术分析：

黄金价格在本月初因巴以冲突爆发而受到避险买盘的支持，目前黄金价格主要受到中东紧张局势的影响。

如下图所示，现货黄金/美元（日线图）显示，黄金价格在本月初突破了大型下降通道的上升阻力线后一直上升，但需要注意图中下方显示的RSI指数已上升至73，属于超买水平，预示着本周黄金价格随时有回调的可能。周六以色列军队已开始进行第二阶段的对加沙地带的攻击，以海陆空同时进行为主，需要密切关注伊朗是否会对以色列和中东的美军发动攻击。如果有这样的事件发生，将进一步推动黄金价格上涨。截至撰写时尚未收到进一步的消息，密切留意中东局势的发展。