美联储2024年可能转向降息，美元指数下跌0.9%

股票：美国美联储会议后美国股市飚升

美国美联储利率会议论调不太鹰派，提振了投资者对风险资产的信心，美国股市周三飚升。标普500指数上涨1.4%，自2022年1月以来首次突破4,700点。道琼斯工业指数收于37,090点的历史新高。在风险偏好改善的情况下，标准普尔500波动率指数（VIX）仍处于12.2以下的低水平。中国年度中央经济工作会议期间没有讨论潜在的刺激措施，受到香港和中国大陆股市拖累，亚洲股市周三下跌。恒生指数跌0.9%，受技术支撑位16,132点支撑，沪深300指数跌逾1.6%，再创2019年2月以来新低。

债券/宏观：美国美联储鸽派言论导致债券收益率急跌

美国美联储政策会议以鸽派基调结束，政策利率则维持在5.5%不变，主席鲍威尔承认，在抑制通膨方面已取得重大进展，且失业率不会立即上升。他重申了2%的通膨目标，官员们预计明年或降息75个基点—降息幅度比9月时暗示的更大。联邦公开市场委员会（FOMC）会议后，美国政府债券收益率大幅下跌。

2年期债息下跌30个基点，至4.4%左右，为3月以来最大跌幅；10年期下跌18个基点，至4.02%。宏观数据方面，11月美国生产物价指数（PPI）低于预期，较上季持平。由于能源价格下跌，整体PPI最终需求价格按年升幅回落至0.9%，不包括食品、能源和贸易的PPI核心数据也回落至按年升2.5%，显示工厂活动的通膨压力下降。下一个焦点是欧洲央行和英国央行今天稍后的政策会议——市场预计两者都将维持利率不变。

外汇：美国美联储2024年可能转向降息，美元指数下跌0.9%

美国美联储维持利率不变，符合市场预期，没有成员预测需要进一步加息。他们的利率预测也显示明年降息75个基点，高于9月的预测。美国国债收益率因比预期更为鸽派的预测而下跌。美元指数（DXY）下跌0.9%，至11月底以来最低。我们预计或测试支持位101.9。黄金上涨2.2%，是实际收益率下降的主要受益者。现货金可能在接下来几个交易日测试2080美元。日圆领涨G10货币。美元兑日圆下跌1.9%，技术上接近超卖区域（RSI为30），近期支持位为140.9。技术调整可能会使美元兑日圆回升至阻力位145.1，然后是146.6。市场焦点现在转向今晚的欧洲央行和英国央行会议。