在日本央行鸽派立场下，美元兑日元接近1990年高点

文章来源：123财经

股市：大型科技股提振美国股市结束三周跌势

大型科技股的上涨提振了美国股市，而美国PCE物价指数也没有带来重大意外，全球股市上周五上涨。而在Alphabet和微软的财报显示大型人工智慧投资正在推动成长之后，标普500指数和纳斯达克指数结束了前三周的下跌，达到自2023年11月初以来的最大单周涨幅。欧洲股市也达到三个多月来最大单日涨幅，英国富时100指数升至历史新高，西班牙IBEX指数升至2015年8月以来最高。

德国DAX指数也录得1月22日当周以来的最大单周涨幅。亚洲股市于上周五亦上涨，日元贬值至34年来的新低后，日本基准指数上涨。韩国、台湾和中国大陆股市由科技股领涨。香港恒生国企指数上周五连续第五天大幅上涨，涨幅达2.4%、创2015年4月以来最大单周涨幅。

债券/宏观：美国PCE符合预期；日本央行维持利率不变

在3月PCE物价指数大致符合预期后，美国10年期公债殖利率周五从五个月高点回落。上个月整体通膨率上涨0.3%，其中服务价格上涨0.4%，但在周四的GDP数据引发人们对停滞性通膨的担忧之后，强劲的消费者支出给金融市场带来了一些缓解。

日本方面，日本央行周五维持短期利率不变，并表示将继续按照3月的指引购买政府公债，亦修订对扣除食品及能源的核心通膨预测，估计2026年或达到2.1%，但由于缺乏前瞻性指引，更新后的预测未能阻止日本债券殖利率下滑。东京核心通膨（全国数据的领先指标）也比预期放缓，低于日本央行4月2%的目标。中国第一季工业利润年增4.3%，较前两个月10.2%的成长放缓，引发人们对经济复苏力度的质疑。

外汇：在日本央行鸽派立场下，美元兑日元接近1990年高点

由于日本央行维持利率在0.0%-0.1%不变，美元兑日元上涨1.7%，接近34年高点。日本央行行长植田评论称，日元疲软迄今尚未对通膨产生重大影响。央行总裁表示，计划暂时维持宽松政策，政策比预期更为鸽派，因此日元将进一步贬值。在出现任何干预行动之前，该货币对可能会测试160点的关键阻力位。由于新币兑日元在日内交易中达到了我们的中性水平，因此我们将结束看跌新币兑日元的想法。

美国核心个人消费支出通膨数据加剧了市场对持续物价压力可能会推迟联准会降息的担忧，美元指数（DXY）上涨0.4%。在本周联准会会议之前，该指数可能会测试106.5的阻力位。澳币兑美元上涨0.2%，因铜价上涨而领涨G10货币。我们预计该货币对将测试其阻力位0.6600。