黄金价格仍受消息主导，美元严重超买而日元超卖

文章来源：123财经

美国再次发生银行倒闭，市场关注本周美联储利率决议和非农就业数据。

周五纽约时间晚间，美国共和银行宣布倒闭，成为今年美国首家倒闭的银行，但市场反应不强烈，可能是因为其资产规模较小（60亿美元资产和40亿美元存款）。与去年首家倒闭的硅谷银行（资产规模2118亿美元）相比，共和银行规模要小得多，因此市场可能认为其倒闭影响有限。但不能排除小型银行倒闭可能引发信心危机，进而引发去年的挤提潮再次出现，为美国银行倒闭潮敲响了警钟。股票和外汇方面，本周关注美联储决议和美国就业报告。黄金市场方面，周六哈马斯表示正在审查以色列最新的十天停火协议，中东和平是否有曙光，预计本周内将有结果。

周五晚间（26日），美国公布了美联储最关注的通胀数据：3月核心个人消费支出物价指数PCE，结果为2.8%，略高于预测的2.6%，与前值2.8%持平，反映了3月美国通胀虽然没有回落，但也没有反弹。而3月非核心PCE结果为2.7%，预测为2.6%，前值为2.5%，数据公布后金融市场反应不大。

同日晚间，美国监管机构查封了共和银行，并同意将其出售给富尔顿银行，突显了地区银行业倒闭一年后再面临的挑战，倒闭原因都离不开美元利率过高导致美债利率大升，加上商业房地产贷款违约激增导致中小型银行资产规模低于监管机构要求的水平，与去年五家银行倒闭的原因相同。4月美债利率急升，10年期债券收益率上周五升至4.663%高位水平，不排除美国银行倒闭消息陆续传来，如有资产规模较大的银行倒闭，不排除美联储提前降息预期。

本周市场重点在香港时间周四（2日）凌晨两点美联储公布决议结果，预计利率维持在5.25%至5.5%不变，随后两点半主席鲍威尔将有记者会，市场关注未来美联储降息步伐。

随后周五（3日）美国公布4月就业报告，非农新增职位，预测增加24.3万，前值为30.3万。失业率方面预测与前值同样为3.8%。

黄金期货/美元分析：

从下图可以看出，自上周一黄金价格急跌后，周二至周五黄金价格维持横盘，而上周五上下波幅只有24美元，可算是过去多个周五之中最平静的星期五，相信是前周以色列向伊朗还击后，中东暂无重大风险事件发生。

值得留意的是，周六（27日）哈马斯表示已收到以色列最新的10天停火及交换25个人质协议，以方并承诺一旦停火会推迟进攻拉法市。哈马斯表示正在审查这个协议，预计本周内会有定案，中东短期内是否有和平曙光，密切留意本周哈马斯的回复，至完稿前最新消息，哈马斯代表将在29日前往开罗参与停火谈判。

技术分析方面，黄金价格在上周一跌破了上升趋势线，14日RSI也回落至57中性水平，技术上虽然跌破上升趋势线，但黄金价格仍受消息主导，黄金价格是否会进一步回落，密切留意哈马斯是否接受以色列的停火协议。

美元/日元分析：

见下图，上周五（26日）日本央行在决议时放鸽，令美元兑日元急升，也连升穿了两条上升趋势线，分别是图中显示的1)及2)。近日日元跌势颇为极端，主因首先是4月初开始美联储降息预期推迟至12月，美元强势令日元持续下跌。周五日元进一步大跌，是因日本央行当日表示未有对央行结束每月购债(QE)有时间表公布，反映日元短期内在市场供应量仍然充裕，这番话令日元跌势可算是火上加油，纵使日本央行多次暗示会入市干预日元跌势，但日元投机沽盘仍进一步增加。

技术分析方面，美元兑日元14日RSI升至88，反映美元严重超买而日元超卖，预计日元短期内会回升。

（本文撰写于2024年4月29日1时12分）