PMI報告和強勁的勞動力市場數據推動美元指數上漲

股票：美國股市因殖利率上升和美國數據強勁而下跌

由于債券殖利率上升和商業活動激增，美國股市周四暴跌，重新燃起了人們對聯準會不急于降息的預期。美國三大指數全數下跌，其中道瓊工業指數顯著下跌1.5%。同時，市場對輝達季度業績的熱情也逐漸消退。歐洲股市受美股下跌影響，回吐了與輝達相關的早盤漲幅，收盤僅小幅走高。亞洲股市收盤漲跌互現，輝達樂觀的銷售預測和韓國190億美元芯片行業支持的消息刺激了亞洲半導體股票的上漲，但被中國大陸和香港市場的下跌所抵消。中國科技股領跌該地區，原因是獲利了結和當地人工智慧市場出現價格戰的消息。而随着銅和金價回落，區域礦業股也下跌。

債券/宏觀：全球企業普遍看到改善

周四公布美國商業活動以兩年多來最快速度成長，同時投入品價格飚升，美國公債殖利率全線上漲5-6個基點。美國5月綜合PMI躍升至54.4，爲2022年4月以來最高，而制造業投入價格達到1年半來未見的高位，促使貨币市場預期12月始降息25個基點，而不是一天前的11月。本月全球企業活動也出現了改善。歐洲綜合PMI升至52.3，爲一年來最高，德國綜合PMI連續第二個月維持在50以上。日本和印度的商業活動仍然穩定擴張，但澳大利亞和英國的成長速度較慢，法國的商業活動則有所收縮。韓國方面，央行上調了今年的成長預期，同時維持通膨前景穩定，維持了韓國央行下半年可能降息的預期。

外彙：PMI報告和強勁的勞動力市場數據推動美元指數上漲

由于最新的PMI報告顯示制造業和服務業活動持續擴張，美元指數（DXY）周四攀升至105.03。低于預期的首次申請失業救濟數據再加劇了投資人對堅韌的勞動市場的擔憂，可能會在短期内走強美元。在G-10貨币中，美元兌日圓走勢顯著，上漲近0.2%至156.99。日本央行總裁植田表示，在成長反彈的預期下，2024年第一季GDP年化收縮2%爲證的潛在經濟放緩對升息路徑影響不大。美元兌日圓的下一個阻力位爲158，三個月預測爲156。英鎊兌美元跌0.2%至1.2694，英國PMI低于前值及市場預期。由于英美殖利率差異，我們維持該貨币對近期看跌偏見，預計疲軟的經濟數據将促使英國比美國更早降息。