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周二(9月22日)黃金一度跌破1900美元關口，因美元走強，打壓黃金買需。
不過“股神”巴菲特和橋水基金創始人近期都在持有黃金敞口以對沖通脹風險。這些機構大佬的觀點出奇的一緻，即政府更多刺激方案将增加國債，随着美聯儲開始通過印制更多貨币将債務貨币化，通貨膨脹将迅速上升。
而散戶投資者将跟随巴菲特和達裏奧等投資大佬的步伐，黃金長期上漲的趨勢可能沒有改變。
最近，沃倫·巴菲特抛售了美國銀行的股票，并以巴裏克黃金的形式獲得了黃金敞口。其次是對日本公司的海外投資，這些公司經營各種業務，包括采礦和能源。
Leuthold集團首席投資策略師Jim Paulsen表示：自三月份以來，黃金，通貨膨脹相關債券和一些商品的價格一直上漲，原因是擔心全球央行爲了抗擊疫情造成的損失而投入的超過9萬億美元的刺激措施将引發更高的通貨膨脹。
美聯儲此前實施平均通脹目标，即如果通脹率超過2%的目标，則允許一段時間内通脹高于這個目标。這實際上爲美聯儲更長時間内維持寬松提供了依據。同時美元較低的估值和美元持續回落的走勢(不過目前升至六周高點)可能使日本和其他國際市場對美國投資者更具吸引力。
随着美元持續疲軟的走勢，巴菲特似乎正在爲更高的通貨膨脹做準備。
雷·達裏奧追随巴菲特
對沖基金巨頭橋水(Bridgewater Associates)創始人雷戴利奧(Ray Dalio)呼應了巴菲特的觀點。
本月早些時候有報道稱，橋水不再将常規債券視爲對沖通脹的對沖工具。
圖一：債券收益率繼續保持其長期下降趨勢
橋水通過抛售債券并轉向黃金來調整其全天候投資組合。
同時，億萬富翁斯坦利·德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller)也挺身而出表達了他對通貨膨脹的擔憂。
美聯儲前主席格林斯潘(Alan Greenspan)最近也加入了這一陣營。格林斯潘警告稱，随着聯邦赤字激增，通脹将“不可避免地上升”。在此之前的幾個月，美國國債收益率曲線出現了令人擔憂的反轉。他還堅持先前的說法，即美國未來面臨滞脹，華盛頓的财政狀況看起來“非常可怕”。
對沖通貨膨脹的硬資産
盡管這些傳奇投資者爲通貨膨脹做好了準備，但一般民衆也可以這樣做。黃金和白銀是最著名的對沖通脹的對沖工具。
如果考慮最近發生的事件，那麽迅速上漲的價格并不是很遙遠。例如，由于大流行引起的停工導緻大量的工作機會流失和破産，美國政府被迫救助全體民衆。
僅《CARES法案》就使赤字增加了1.8萬億美元。實際上，這筆錢是憑空創造的。美聯儲通過購買政府發行的債券爲這項法案提供了資金。美聯儲再一次不得不求助于印鈔，但是這麽做顯然是非常魯莽的。
但事實證明，CARES法案還不夠，可能還會有更多的刺激措施。衆議院議長南希·佩洛西(Nancy Pelosi)将竭盡全力以确保采取更多的财政刺激措施，此前她表示尚沒有放棄2.2萬億的财政刺激計劃，但是共和黨方面似乎最多隻能容忍1.5萬億美元。
随着美聯儲不斷用印刷貨币購買政府債務，通貨膨脹率将與國債一起上升。結果，資産價格将上漲，而美元将貶值。
除了持有黃金或白銀之外，擁有不動産也将是抵禦風暴的好方法，因爲任何閑置的現金将繼續失去購買力。
北京時間16:23，現貨黃金現報1902.32美元，跌幅0.53%。
（文章來源：彙通網）
(責任編輯：DF078) 鄭重聲明：rrh123财經導航發布此信息的目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。
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