重点关注美国CPI通胀率和美联储会议纪要

美国9月非农数据远不及预期，但美元升势不改。

继上周五小幅调整后，本周美元强势开局，美元兑多数G10币上涨，投资者预期美联储仍大概率下月宣布缩减债券购买规模。

美债收益率攀升提振美元全线走高，美元指数(DXY)触及多年高位，美元兑日圆升至近三年最高水平。

(▲10年期美国国债收益率)

由于投资者押注持续高通胀将迫使美联储比预期更早收紧货币政策，10年期美国国债收益率升至6月以来的最高水平。美债收益率高位运行，美元吸引力上升，短期至中期内有望继续升值。

·通胀对美元是把“双刃剑”

投资者担心能源价格上涨可能导致通胀加剧，即将出炉的美国9月消费者价格指数(CPI)受到密切关注。

市场预计9月CPI环比上涨0.3%，同比上涨5.3%，远高于美联储2%的目标。如果CPI数据显示通胀加剧并推升明年提前加息预期，美元将受到鼓舞。在作者下笔时，联邦基金利率期货显示，美联储2022年11月加息的概率为95.5%，而明年底前加息几乎板上钉钉。

另一方面，通胀压力高企意味着商品和服务价格随着时间的推移不断上涨，美元购买力下降，也就是说“钱不值钱”。

·其他重要经济数据和美联储会议纪要

除了CPI数据，本周美国还将公布其他关键数据。

这包括美国上周首次申请失业救济人数、9月零售销售以及最新消费者信心指数，投资者可从中进一步了解美国经济复苏状况。如果上述数据超出市场预期，美联储缩减购债的理由就会更加充分。

此外，投资者将通过9月FOMC会议纪要更深入地了解美联储官员对缩债的看法。如果会议纪要释放出央行最早11月可能采取行动的鹰派信号，美元将进一步受到追捧。

·美元指数与年内高点相去不远

美元多头向2021年高点94.52发起冲锋。

若收盘突破94.52，那么有望继续挺进95.00；但如果94.52阻力强大，那么可能回踩93.72，甚至跌向93.19。

(▲DXY D1来源：FXTM富拓MT4平台)

放大到4小时图上看，美元指数仍然处于上涨通道中，存在突破机会。MACD和均线均显示市场走势向上。若强势上破94.52，目标上看94.79和95.00。反之，跌回94.00下方可能会打开通往93.70的通道。

(▲DXY H4来源：FXTM富拓MT4平台)

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