最終規定發布！CFTC修改利率掉期清算要求

CFTC）發布最終規定，修改了CFTC條例第50條中的利率掉期清算要求。最終規定取消了清算需參考倫敦銀行同業拆借利率 (LIBOR) 和某些其它銀行同業拆借利率的利率掉期清算要求，代之以參考隔夜利率（幾乎無風險的參考利率）的利率掉期清算要求。該規定更新了需要向衍生品清算組織（DCO）或豁免DCO提交的掉期清算要求，以及此類掉期的合規日期。
CFTC主席Rostin Behnam表示：“最終利率掉期清算要求的采用是全球多年來爲推動擺脫對LIBOR和其它國際同行拆借利率的依賴，實現平穩過渡的一個重要裏程碑。最終規定促進了金融穩定并降低了系統性風險。當我們集體将結束對LIBOR的依賴時，這條規定爲DCO、市場參與者和我們的國際同行提供了法律依據，提高了監管透明度。這對于确保利率掉期市場的跨境協調至關重要。非常感謝清算和風險部門的工作人員爲LIBOR轉型做出的重要貢獻。”
最終規則将CFTC條例50.4(a) 修改如下：
在《聯邦公報》上公布30天後生效的内容：
取消在固定利率至浮動利率掉期、基礎掉期、遠期利率協議（FRA）和隔夜指數掉期（OIS）等不同類别中對參考英鎊（GBP）LIBOR、瑞士法郎（CHF）LIBOR、日元（JPY）LIBOR和歐元（EUR）歐元隔夜平均指數（EONIA）的掉期清算要求（如适用）。
增加了參考瑞士法郎隔夜平均利率（SARON）（規定終止期限範圍爲7天至30年）、日元東京隔夜平均利率（TONA）（規定終止期限範圍爲7天至30年）和歐元短期利率（€STR）（規定終止期限範圍爲7天至3年）的OIS清算要求。
将需要清算的英鎊隔夜平均指數（SONIA）OIS的規定終止期限範圍擴大至7天至50年。
自2022年10月31日起生效的内容：
增加了對參考美元（USD）擔保隔夜融資利率（SOFR）（規定終止期限範圍爲7天至50年）和新加坡元（SGD）新加坡隔夜平均利率（SORA）（規定終止期限範圍爲7天至10年）的OIS清算要求。
自2023年7月1日起生效的内容：
取消在固定利率至浮動利率掉期、基礎掉期和FRA類别中參考美元LIBOR和SGD掉期報價利率（SOR-VWAP）的利率掉期的要求（如适用）。