美元在鲍威尔讲话后反弹，澳元因预期澳大利亚央行暂停升息而受压

股票：鲍威尔在国会作证时言论偏鹰后美股出现抛售

美联储主席鲍威尔在他向国会作证的讲话中发出警告，表示最终利率“可能会升至比之前预期更高”的水平后，美股全线下跌。标普500指数收盘下跌1.5%，几乎回吐了过去两天的涨幅，那斯达克指数亦下跌1.3%。经过昨日下跌，标普500指数已回落至其50日均线之下，但仍止稳于200日均线之上。亚洲股市同样因疲软的贸易数据和中国大陆“两会”期间的政策不确定性而下跌，当中，中国大陆境内股市领跌，沪深300指数下跌1.5%，而中国大陆离岸股市则跌幅较小。至于包括台湾和韩国在内的其他主要亚洲基准指数则见上涨或变幅不大。

宏观/债券：美国2年期公债利率突破5%

美联储主席鲍威尔警告在近期经济数据较预期强劲下，有需要“加快升息步伐”，推动美国2年期公债利率自2007年以来首次突破5%，而美国10年期公债利率则基本上没有变化。鲍威尔亦补充说，如果短期数据继续保持强劲，美联储将准备作出行动，言论加剧利率倒挂的程度；市场对美联储利率预期的重新显著升温下，10年期与2年期的利率倒挂幅度自1981年以来首次突破100个基点。

市场现时估计最终利率或会升至高于5.6%，同时普遍预期今个月美联储将升息50个基点。与此同时，包括习近平等最高领导人警告美国正试图遏制中国大陆。另外，中国大陆亦统整了一些监管机构以组建新的金融和数据监管单位。数据方面，中国大陆1-2月出口下降6.8%，跌幅低于预期。鲍威尔今晚将继续到国会作证，而美国也将公布ADP及JOLTs职缺数据。

外汇：美元在鲍威尔讲话后反弹，澳元因预期澳大利亚央行暂停升息而受压

美联储主席鲍威尔表示利率可能需要上升得比早前预期的更高更快，支持市场预期美联储三月升息50个基点，同时可能推动看跌美元的空单进行平仓，推动美元指数跃升至2个月以来的最高水平，突破关键阻力104.7及位于100日均线的105.5。短线我们预计美元将测试105.8阻力价位，一旦美元升破该阻力位将可能进一步测试107.10水准。

在美元走强以及澳大利亚央行将利率上调25个基点后发表鸽派指引下，澳元兑美元下跌超过2.1%。澳大利亚央行的升息幅度及指引符合我们预期（见3月6日的市场导航日报），但我们认为市场对此似乎过度反应。因此，我们在策略上进一步看好澳元。我们也预计加拿大央行将在今天稍后的政策会议上按兵不动，这可能会推高美元兑加币日内测试1.3880阻力。我们在欧元兑澳元触及目标价下结束了对其看涨的观点，同时开启了看涨澳元兑加币的观点。