ADX指标提前获悉了“假突破”

于近期各国发布的经济数据起伏多变，美联储及其他主要央行对于未来货币政策的立场也变得摇摆不定起来，主要表现为决策层官员间的观点存在分歧，以及个人判断的不断修正。

这也造成金融市场的波动更多取决于财经事件和官员讲话指引，因此资产价格走势较少可画出明确的趋势通道或者形成经典技术形态。

Part.1

发现更多交易契机

通过对过去两期内容的学习，我们知道，ADX读数低意味着价格趋势强度弱，读数高意味着趋势强。

因此ADX可以在价格走势没有明确视觉特征的情况下，仅凭借趋势强度变化来创造交易机会。

我们也从市场的自然涨落规律中得知，价格会在趋势性行情和横盘整理行情之间来回切换，有利的交易机会也在这种切换中反复出现。

本期分享即将带来一种跟踪短时间周期趋势的ADX交易策略。该策略能够更加频繁地发现日内交易契机，适合积极的交易行动派，也能解决当下缺乏可套用经典形态交易机会的问题。

Part.2

交易准备

为了适应短周期时间框架的图表特征，需要先对ADX指标进行一定的调整和修订：

1、首先将ADX的时间周期的标准参数减半至7。如此一来，ADX指标跟随价格变动的起落就会更灵敏，更适合对短时间框架内超短波段行情的研判。

2、随后在已有一根水平位为25的参考线的基础下，新增一根数值为50的趋势强度分界线。

(▲ADX参数设置来源：FXTM富拓MT4平台)

观察以下图表，可以发现在ADX参数修订后，指标更加频繁突破至50上方；而非在参数为默认14的情况下，更多局限在0-50范围内波动：

(▲AUDUSD M5来源：FXTM富拓MT4平台)

我们已经了解，当ADX指数低于20或25时，表明价格趋势没有力量，市场很可能处在盘整阶段。

不过整理过后价格往往会形成新的趋势，所以有经验的交易者的工作量在盘整期反而增多了——为潜在行情突破可能做好准备。

而当ADX指数自较低的水平向上不断攀升时，行情的变化也在悄然发生。

Part.3

短周期ADX交易策略的入场点

该策略交易信号的发出需完成以下两步：

1、现价经历一段明显的无趋势整理，同时ADX在25附近或下方横盘；

2、ADX先后上破25和50的强弱分界线，同时现价出现或接近方向性突破，即创下阶段高/低点。

(▲AUDUSD M5来源：FXTM富拓MT4平台)

于是图中红色箭头标注的两处交易入场点出现了：

(▲AUDUSD M5来源：FXTM富拓MT4平台)

无论是上涨还是下跌，只要ADX指标从25下方升至50上方，即形成了交易机会。而且你甚至无需借助视觉来判断趋势，两根±DI曲线的走向也可清晰呈现交易方向：

1、当+DI(绿)上穿-DI(红)，将形成做多环境；

2、当-DI(红)下穿+DI(绿)，将形成做空环境。

之后的走势可见，ADX指标冲破50后带有强大惯性，汇价均创造了相对可观的盈利空间——尤其是针对之后即将讲述的止损方式而言。

Part.4

止盈&止损

如果说捕捉区间突破的脉冲行情通过形态分析也能做出类似定位，那么该策略更大的价值在于对结利方式的解读上。

该策略的止盈方式尤其简单：当ADX逐渐回落并跌破25时(收盘价)，即可离场。

从上一节的图表中也可看到，ADX指标所揭示的趋势结束风险点，是无法通过形态分析去定位的。

更重要的是，从上述案例来看，离场点的位置十分接近趋势转折区域。

从交易入离场方式来看，简言总结，该策略就是利用ADX对于趋势强度的解读力，定位资产价格的蓄势和突破，进而捕捉趋势惯性的过程。

在并不需要更多走势参考的情况下，入场点所在的K线反向末端即可作为止损点：

1、当买入机会出现时，买入点所在K线的最低点(包含影线)即为止损点；

2、当卖出机会出现时，卖出点所在K线的最低点(包含影线)即为止损点。

！一个重要的注意点

需要特别指出的是，有一种情况，即便在价格行为和ADX完全满足上述条件过程，也不能展开交易。

即在ADX指标自25下方一路攀升突破50的过程中，±DI不能再次反向交叉。

如果细看以上图表的右半部分即可发现，汇价整理过后向上回升，同时ADX指标从<25的水平升至>50；然而±DI在两个突破点之间形成交叉：

(▲AUDUSD M5来源：FXTM富拓MT4平台)

从结果来看，之后汇价只是短暂冲高后再次向下刷新波段新低。

Part.5

真假突破的鉴别

周期参数为7的ADX指标还能识别短期图表中的“假突破”。

同样是澳元/美元5分钟线，汇价在以下图表左侧曾出现一次横盘后的区间上破，但此时ADX在接近25的水平“纹丝不动”，暗示趋势强度有限。

(▲AUDUSD M5来源：FXTM富拓MT4平台)

汇价之后也的确没有出现趋势性行情，不过在突破发生的瞬间，我们就已通过ADX指数提前获悉了“假突破”的结果。

在图表右侧还有一个截然相反的案例，汇价在经历整固后向下破位，此时ADX自<25的水平升至>50，一个新的下行趋势也随之出现。

Part.6

小结：ADX常见Q&A

过去三期内容我们较为详尽的讲述了技术指标ADX的来龙去脉和交易应用，以下通过一组常见Q&A来对知识进行回顾总结——

·什么是ADX?

ADX是一种技术分析指标，用于衡量市场趋势的强度。该指数在0-100之间，读数高于25表示趋势强劲，低于25表示趋势疲弱。

·ADX如何计算?

ADX的计算方法是将+DI和-DI指标之间的差值除以它们的和，然后将结果乘以100。ADX的数字在0到100之间徘徊。

·ADX如何发出交易信号？

交易信号可由-DI和+DI线交叉产生。ADX超过20，理想情况下高于25，同时±DI发生交叉，就会出现潜在的交易信号。

·如何使用ADX进行交易？

ADX可以通过识别市场的强劲趋势来进行波段交易，并按趋势方向进行交易。交易者还可以使用ADX来设置止损水平，并识别潜在的趋势逆转。

在5分钟图表内进行日内交易，ADX的参数设置是什么?

5分钟图表的ADX设置取决于交易者的偏好和交易风格，常用的周期设置是7，并通过ADX在25和50的两根水平线来辨别趋势强弱。

*本系列完