技術交易分析：K線趨勢和MACD指标趨勢合二爲一的交易戰法

“勿與趨勢爲敵！”

趨勢判斷可能是技術交易中最爲重要的底層依據之一。在往期的分享中，我們也曾多次闡述一些與衆不同的且行之有效的趨勢追蹤法和交易策略。

趨勢跟蹤類交易策略的重要優勢在于，因爲在潛在趨勢轉折點附近建倉和設置止損，因此即便在交易中犯了錯，通常損失的幅度也會相對有限。

不過雖然市場上有關趨勢的話題擁有永恒的熱度，但大家很少去關注技術指标的趨勢，本系列将嘗試填補這一空白。

MACD是最爲常用的技術分析指标之一，TA由兩根曲線和紅、綠柱等要素組成。該指标跟蹤價格或指數變化的強度、方向、能量以及趨勢周期，以幫助交易者把握買賣時機。

本期内容即将帶來一種将K線趨勢和MACD指标趨勢合二爲一的交易戰法。

Part.1

什麽是MACD？

MACD也叫異同移動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)，由Geral Appel于1979年提出。

MACD是一項利用短期(常用爲12日)移動平均線與長期(常用爲26日)移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指标。

在具體圖表中呈現爲DIF和DEA兩條曲線，DIF表示的是收盤價長短期指數移動平均線之間的差值，也被稱爲“快線”；DEA是平滑移動均線，也被稱爲“慢線”。

在常用的MT4軟件中，MACD指标隻有這兩條線。但随着MACD的廣泛運用，又引入了柱狀線(BAR)，雖然這并不新增指标的觀測工具，但能更清晰地呈現快線與慢線之間的距離，讓指标便于觀察和使用。

(▲圖片來源：網絡)

Part.2

MACD的通用規則

上述指标所呈現的市場語言，既可标明趨勢方向，也可呈現動能強度。最主要的，MACD提供趨勢改變的較早迹象，提示舊趨勢可能結束，新趨勢将開始。

而在MACD誕生後的40多年來，交易人士不斷總結其使用方法，由其衍生的交易戰法也是千變萬化，不過普遍的交易方式一般不會偏離以下原則：

1、DIF和DEA兩條曲線均位于零軸之上，表明多頭力量強勢，行情處于多頭市場；處于零軸之下則處于空頭市場。

2、DIF向上突破DEA(快線上破慢線)，形成金叉，是買入信号參考；死叉(慢線向下跌破快線)是賣出信号參考。

(特别注意這隻是買入/賣出參考，具體操作需結合具體市況。)

3、DIF和DEA與K線發生背離時，爲現有趨勢弱化及轉向信号。例如，K線波段不斷創出新低，而MACD指标反而底部擡高，則暗示行情可能止跌轉強。

(▲NZDUSD H4來源：FXTM富拓MT4平台)

Part.3

MACD的參數

我們并不建議将MACD像市面上一些交易教學課程中将指标參數調整至相比默認水平更小的狀态——他們的理由是，參數越大，MACD指标就越平滑，指标發出金叉、死叉信号也位置更靠後。

然而MACD作爲一項基于均線變化的震蕩指标，更側重于趨勢及其強度的判斷。對行情的判斷在較高時間框架(如4小時圖或日線圖)的圖表上的應用也相對更好，因此參數也應保持在“不疾不徐”的狀态：

(▲圖片來源：FXTM富拓MT4平台)

即快速EMA參數設爲12、慢速EMA指标設爲26、SMA參數設爲9。

Part.4

MACD趨勢跟蹤策略

Step 1：關注MACD是否改變趨勢方向

開展MACD趨勢交易，首先即需定義趨勢，但我們暫時先撇開K線，而是定位MACD的趨勢方向。方法則是借用了趨勢分析鼻祖道氏理論中對于頂底移動方向的質樸規律：高低點的運行方向。

注：更多趨勢交易方法，可參考往期交易深研的《趨勢交易進階》欄目

我們借用同一張紐元/美元4小時圖表，MACD在圖表左側經曆了一段平穩上漲後出現了波段高點(H，High)并顯著回撤，随後短暫反彈後再次死叉轉折向下，這又形成了一個更低的高點(LH，Lower High)。

(▲NZDUSD H4來源：FXTM富拓MT4平台)

Step 2：将MACD的波段高點連接成趨勢線

将新的趨勢波段頂點連接，畫出屬于MACD指标的潛在趨勢線(見上圖)。

趨勢線怎麽畫？MACD由兩根動态曲線組成，和K線趨勢線的繪制方法“連接兩點”不同。一個基本原則是，不要讓MACD的快慢線的任何部分越過趨勢線。

在這一步之前，我們可能忽略了現價K線圖。紐美4小時圖中，同樣結束此前的漲勢，形成波段更低頂底，這一過程MACD和現價步調一緻，彙價的下降趨勢初步成形。

兩者比較，可以留意到MACD指标更好地反映了價格走勢，而且MACD從零軸上方逐漸下移進入負值區，清晰地反映了趨勢方向和趨勢強度。

Step 3：等待MACD突破趨勢線

因爲會牽涉交易入場點，這一步十分關鍵。

首先，MACD和現價的下跌趨勢遲早會被終結。當MACD快線上穿慢線，這就是一個轉入看漲趨勢的初步信号。

廣泛流傳的MACD應用規則早已寫明，“金叉時買入，死叉時賣出”。但顯然交易策略不會如此簡單，我們也在等待更多值得依賴的更多信号，否則所有市場參與者早已都變得十分富有了。

現在應将注意力放在第二步畫出的趨勢線上，在“金叉預警”出現後，MACD趨勢線的突破才是觸發交易的關鍵。

需要留意的是，當MACD在沖破趨勢線的階段，現價波動可能會很劇烈，因此可等待價格回歸平穩并醞釀下一波方向性行情之前入場。

(▲NZDUSD H4來源：FXTM富拓MT4平台)

Step 4：将止損設于最近的波段低位

相比簡單地在K線圖上描畫趨勢線，MACD給出的買入信号更早，交易者可以更爲從容地等待入場點。

(▲NZDUSD H4來源：FXTM富拓MT4平台)

相比确定入場點還有更重要的一步：止損設置是每次交易的保護底線，而交易者最重要的本職工作就是風險管理。

可将止損位設在跌勢低點下方數點的位置，部分過濾假突破清掃止損的風險。

(▲NZDUSD H4來源：FXTM富拓MT4平台)

而在紐元的圖表案例中，彙價在MACD發出買入信号之後形成了持續的上升趨勢，累計漲幅也遠高于止損幅度，形成一項有利可圖的交易機會。

與此同時，如果同時關注MACD和現價走勢可以看到，在現價波段最低點，MACD的波段谷底反而出現上移，形成了底背離的趨勢反轉信号，在趨勢最終突破之前發出雙重預警。

Step 5：當MACD發生逆向交叉時獲利了結

獲利了結将決定我們最終斬獲多少盈利，需要做的是确保現有趨勢結束前及時離場。

在紐元/美元案例中，MACD在漲勢運行至遠離零軸上方時先後兩次“死叉”，發出轉跌預警。

(▲NZDUSD H4來源：FXTM富拓MT4平台)

此時即可果斷行動，等待趨勢發出最終轉折确認信号的過程，彙價可能已從高位明顯回撤，因此将抹去大段盈利。

之後的行情也的确再度轉弱，案例中的離場點可讓大部分盈利時落袋爲安。

Part.5

小結：勢能先于價格

MACD趨勢跟蹤交易法是一項操作起來十分簡易，但又相對安全的交易策略。如果你是經驗豐富的市場老兵，這項策略可以成爲趨勢交易的一種技術補充；如果你是交易新手，那麽也十分便于直接上手。

這項策略的思維核心是“趨勢動能領先于價格”，通過MACD對于趨勢周期的提前解讀，可以讓交易者更及時地發現潛在的交易契機。

另外，和MACD本身的特點類似，MACD趨勢跟蹤策略在較高的時間框架(如4小時圖或日線圖)上效果更好。

待續……

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