美国被降级后避险需求和就业数据强劲，推动美元走高

股票：美股连跌两日

惠誉调低美国信用评级后，避险情绪拖累美国股市扩大跌幅。2011年，当标准普尔调低美国AAA信用评级时，股市曾出现了短暂抛售。标准普尔500指数周三下跌1.4%，创下4月以来最大单日跌幅，而以科技股为主的那斯达克指数因政府债券收益率上升而进一步下跌2.2%。美国企业盈余继续令人惊喜，下一个焦点将是苹果和亚马逊的业绩。美国信贷评级被降后，避险情绪亦拖累亚洲股市下跌。日本、韩国和香港股市领跌，科技行业于这些市场评价面比较高。

债券/宏观：美国信用评级被降后美债利率个别发展

惠誉调低美国信用评级后，美国政府债券收益率最初下跌，随后走势个别发展。美国2年期公债殖利率收市下跌2个基点至4.88%，10年期公债殖利率上涨5个基点至4.08%，升至2022年11月以来最高。美国财政部下周将标售1030亿美元的国债，此前财政部周一公布第三季度净借款预期规模调高至1兆美元。10年期与2年期孳息曲线走向陡峭，倒挂幅度收窄至约81个基点。7月美国私人就业人数（ADP数据）出人意料地强劲，达到324,000人（市场调查：190,000人），与前一天低于市场调查的JOLT职位空缺数据形成鲜明对比。市场焦点可能转向今日英伦银行政策会议和周五美国非农就业数据。美国ISM服务业PMI和中国服务业PMI数据也将于今天公布。其他方面，中国提议限制未成年人使用智能手机，引发了人们对互联网行业重新收紧监管的担忧。

外汇：美国被降级后避险需求和就业数据强劲，推动美元走高

惠誉下调美国信用评级后，避险需求上升，美汇指数（DXY）上涨0.5%。强于预期的7月份美国私人就业数据（ADP）也提振了美元。欧元兑美元回落至1.09。技术走势分析上，我们预计欧元兑美元或下试1.0830；跌穿将挑战当前的上升趋势。美元在今天英国央行政策会议之前走强，但英镑兑美元仍保持韧性。英国通膨是七国集团经济体中最棘手的，货币供应量持续激增。鉴于此，英国央行今天可能加息至少25个基点，并且不太可能释放停止加息周期的信号。不过，英镑兑美元可能走软，交易员或会在议息结果确定后抛售英镑，测试支撑位1.2650，然后才延续看涨的长期上升趋势。商品货币显著受压，澳币兑美元下跌1.1%，纽元兑美元下跌0.8%。我们预计这些货币对将保持区间波动，并带有看跌倾向。美国原油库存出现历史性跌幅，但美国被降级后市场风险偏好有所回落，油价走软。美元兑加币上涨0.5%。我们结束美元兑加币看涨观点以锁定回报。