事件:4月30日平安集团发布公告,宣布将和华发集团(代表珠海国资委)和特发集团组成重组投资者,以“出售式重整,整体承接”的方式整体收购新方正集团,其中平安将以自有资金以370.5-507.5亿元的对价受让新方正集团51.1%-70%的股权,取得绝对控制权; 交易对价显示平安对新方正集团的估值为725亿元 1、根据《关于恳请支持方正集团等五家公司重整计划草案的沟通函》的内容,当前重组主体(方正集团及信息产业集团,北大医疗产业,北大资源和产业控股)的资产审计总额约622.57亿元,评估市场价值总额约761.42亿,负债约2561亿元(我们预计方正重组管理人会用平安,华发和特发集团的交易对价用来还债,普通债权人的清偿比例估计为14.5%);因此平安的交易价格基本和剥离负债之后的重组主体资产价格接近
中泰证券
2021-05-08 20:51:10