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研报精选|浙商证券:碳中和集结号吹响,储能赛道一触即发 ──储能行业深度报告(二)
储能作为一种柔性电力调节资源,在全球新能源替代传统化石能源低碳转型进程中,具备长期的、正向的、不可替代的社会价值,在新能源消纳、调峰调频等辅助服务、提升电网系统灵活性稳定性的技术必要性已得到充分验证。经济性只是短期的摩擦性因素,投资者更需具备“终局”意识,关注储能资产长期定价逻辑的根源。
Investor
2021-08-05 16:12:22
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研报精选|浙商证券:碳中和集结号吹响,储能赛道一触即发 ──储能行业深度报告(一)
储能作为一种柔性电力调节资源,在全球新能源替代传统化石能源低碳转型进程中,具备长期的、正向的、不可替代的社会价值,在新能源消纳、调峰调频等辅助服务、提升电网系统灵活性稳定性的技术必要性已得到充分验证。经济性只是短期的摩擦性因素,投资者更需具备“终局”意识,关注储能资产长期定价逻辑的根源。
Investor
2021-08-05 16:05:50
每日分析
研报精选|国盛证券建筑材料周报(二)
本周(2021.07.26-2021.07.30)建筑材料板块(SW)上涨-6.17%,上证综指上涨-4.31%,超额收益为-1.86%。本周建筑材料板块(SW)资金净流入额为-38.04亿元。个股方面,嘉寓股份、九鼎新材、凯盛科技、瑞尔特、东方雨虹位列涨幅榜前五,天山股份、南玻A、*ST华塑、北新建材、青龙管业位列涨幅榜后五。
Investor
2021-08-02 15:25:47
每日分析
研报精选|国盛证券建筑材料周报(一)
大宗品类方面,短期基建需求持续承压,而地产链条尤其是后端需求仍有韧性,虽然当前市场对后续需求预期较为悲观,但若基于需求平稳或窄幅波动的假设,中期行业供需紧平衡难以打破,玻璃等子行业盈利中枢的提升具备持续性,低库存背景下旺季景气有望超预期,继续推荐玻璃板块,建议关注低位的水泥板块。
Investor
2021-08-02 15:19:08
每日分析
研报精选|【东北证券】稀土:新能源属性凸显,估值体系重构(六)
当前市场关于稀土的核心认知差:行业正站在供需重塑新时代的起点,新能源上游材料属性强化有望带动稀土估值体系重构。复盘历史三轮稀土涨价,涨幅剧烈但持续性差,核心驱动因子均在于国内稀土产业政策短期收紧,行业总体呈现出周期波动性强、可预测性差的特征。
Investor
2021-07-26 15:45:35
每日分析
研报精选|【东北证券】稀土:新能源属性凸显,估值体系重构(五)
当前市场关于稀土的核心认知差:行业正站在供需重塑新时代的起点,新能源上游材料属性强化有望带动稀土估值体系重构。复盘历史三轮稀土涨价,涨幅剧烈但持续性差,核心驱动因子均在于国内稀土产业政策短期收紧,行业总体呈现出周期波动性强、可预测性差的特征。
Investor
2021-07-26 15:39:37
每日分析
研报精选|【东北证券】稀土:新能源属性凸显,估值体系重构(四)
当前市场关于稀土的核心认知差:行业正站在供需重塑新时代的起点,新能源上游材料属性强化有望带动稀土估值体系重构。复盘历史三轮稀土涨价,涨幅剧烈但持续性差,核心驱动因子均在于国内稀土产业政策短期收紧,行业总体呈现出周期波动性强、可预测性差的特征。
Investor
2021-07-26 15:31:01
每日分析
研报精选|【东北证券】稀土:新能源属性凸显,估值体系重构(三)
当前市场关于稀土的核心认知差:行业正站在供需重塑新时代的起点,新能源上游材料属性强化有望带动稀土估值体系重构。复盘历史三轮稀土涨价,涨幅剧烈但持续性差,核心驱动因子均在于国内稀土产业政策短期收紧,行业总体呈现出周期波动性强、可预测性差的特征。
Investor
2021-07-26 15:12:27
每日分析
研报精选|【东北证券】稀土:新能源属性凸显,估值体系重构(二)
当前市场关于稀土的核心认知差:行业正站在供需重塑新时代的起点,新能源上游材料属性强化有望带动稀土估值体系重构。复盘历史三轮稀土涨价,涨幅剧烈但持续性差,核心驱动因子均在于国内稀土产业政策短期收紧,行业总体呈现出周期波动性强、可预测性差的特征。
Investor
2021-07-26 14:44:45
每日分析
研报精选|【东北证券】稀土:新能源属性凸显,估值体系重构(一)
当前市场关于稀土的核心认知差:行业正站在供需重塑新时代的起点,新能源上游材料属性强化有望带动稀土估值体系重构。复盘历史三轮稀土涨价,涨幅剧烈但持续性差,核心驱动因子均在于国内稀土产业政策短期收紧,行业总体呈现出周期波动性强、可预测性差的特征。
Investor
2021-07-26 14:32:26
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(十)——硅化工
本周金属硅产量增加,需求稳定,价格微跌供应端,目前西南地区开工继续上行,产量持续增加;西北地区开工稳定,供应量平稳。云南地区目前共开炉88台,供应能力环比增加。其余非主产区产量基本稳定。
Investor
2021-07-13 15:21:25
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(九)——氟化工
7月份无水氟化氢定价大体持平6月份市场定价为主,北方受危化品运输管制影响,货源偏紧,市场有小幅反弹,北方市场成交价在9100-9300元/吨。华东市场成交9300-9400元/吨,依旧以月度订单为主,零散定单成交偏高。成本端来看,上游原料萤石维持弱势行情,低价2400-2500元/吨附近,北方市场偏低。南方市场硫酸存一定支撑,价格高位,但北方硫酸较为弱势,区域化差距明显。
Investor
2021-07-13 15:16:21
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(八)——C3
丙烯国内价格与上周持平,亚洲市场价格窄幅上调,PDH价差缩窄。成本端,石脑油价格继续高位上行,成本面增加明显。供应端,本周开工率较上周下降1.89%至82.8%,齐旺达7万吨/年的装置8月25日停车检修,重启时间待定。
Investor
2021-07-13 15:12:05
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(七)——化纤
涤纶长丝价格延续上周涨势,秋冬面料备货支撑行情,但原油价格回调带动涤纶长丝市场走跌,最终价格上涨。成本端,受原油价格回调,PTA走跌;供应端,本周两套新装置投产,个别前期检修装置重启,涤丝行业整体开工率继续回升0.3%至84.8%。需求端,本周坯布库存微降0.2天至38.8天,近期纺织环节局部出现订单好转趋势,纺企备货积极性较前期有所提升,常规秋冬面料有提前启动备货的迹象。
Investor
2021-07-13 15:07:11
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(六)——民营大炼化
本周原油价格先跌后涨,OPEC+联盟内部矛盾令原油前景蒙上阴影,美国原油和汽油库存降幅均远大于预期导致原油期货价格上涨。供应端,市场担心OPEC+联盟的磋商破裂可能造成供应增长。本周美国钻机数量为479座,环比增长4座。
Investor
2021-07-13 14:43:05
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研报精选|西部证券:化工行业周报(五)——钛白粉
钛白粉市场持续低迷,需求处于传统淡季,供应大幅下降,价格较上周变动较小。供应端,环保组巡回检查入驻广西、攀枝花等地,中小厂家短期停产检修,约影响一周左右产量。其余个别厂家检修较长者可达15-20天,市场整体开工率低位,供应大幅下降。
Investor
2021-07-13 14:27:48
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(四)——氯碱
碳中和背景下,氯碱行业扩张从源头受到抑制。内蒙古对PVC行业采取差别电价政策,电石法PVC有效产能受到影响,而需求端房地产新开工已经恢复增长,未来PVC供需或持续偏紧。2021年新增光伏玻璃有望为纯碱带来超过120万吨/年新增需求,纯碱供需格局有望从过剩逐渐走向供不应求。
Investor
2021-07-13 14:22:52
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研报精选|西部证券:化工行业周报(三)——煤化工
煤化工:关注头部企业二季度盈利中枢的进一步增强本周尿素因需求支撑不足,价格承压下行。
Investor
2021-07-13 14:16:01
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(二)——农化
看好通胀预期下的农化行业投资机会。通胀预期叠加政策支持下,粮价上行将驱动复合肥利润空间提升。随粮价上涨,农户对未来种植收益预期提高+周转资金增加,有望持续加大对农资的需求和投入。历史上复合肥利润空间的上行通常滞后于粮价1-2年,短期内虽然单质肥价格位于高位挤压了复合肥利润(复合肥-单质肥价差位于2010年以来的两倍标准差之下),但随着7-8月秋季备肥季的到来需求释放,叠加当前渠道库存处于低位,行业有望迎来利润空间的回归和持续提升。
Investor
2021-07-13 14:02:09
每日分析
研报精选|西部证券:化工行业周报(一)轮胎
本周国内轮胎企业开工负荷大幅下降。本周国内半钢胎开工率为44.51%,同比变化-19.64%,环比变化-0.24%;全钢胎开工率为43.60%,同比变化-24.7%,环比变化-1.68%。开工负荷大幅下降主要受:1)海运运力不足影响出口;2)国内乘用车市场萎靡影响。
Investor
2021-07-13 13:47:10
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